Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года




PDF просмотр
НазваниеКонсолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года
страница67/67
Дата конвертации04.09.2012
Размер0.85 Mb.
ТипОтчет
1   ...   59   60   61   62   63   64   65   66   67

АО «SAT & Company» 
Примечания к консолидированной финансовой отчетности – 31 декабря 2011 года 
37  Управление финансовыми рисками (продолжение) 
Ниже  в  таблице  представлен  анализ  финансовых  обязательств  Группы  в  разбивке  по  срокам  погашения  с 
указанием  сроков,  остающихся  на  отчетную  дату  до  конца  предусмотренных  условиями  договоров  сроков 
погашения.   
До востре-
От 1 до 
От 6 до 12 
От 
Свыше
бования 
6 месяцев
месяцев 
12 месяцев 
3 лет 
и в срок
до 3 лет
 менее
В тысячах казахстанских тенге 
 1 месяца 
На 31 декабря 2011 года 
Займы 
114,316 
7,889,598 
7,887,781 
5,853,455
16,146,747
Прочие долгосрочные обязательства 


329,682 
989,045
4,285,861
Финансовая кредиторская задолженность  
1,515,521 
716,569 

-
-
Финансовые гарантии 

8,016,758 

-
-
Итого финансовые обязательства
1,629,837
16,622,925
8,217,463
6,842,500
20,432,608
На 31 декабря 2010 года (пересчитано) 
Займы 

4,502,987 
5,539,084 
4,692,759
11,944,191
Прочие долгосрочные обязательства 


106,667 
320,000
1,813,333
Финансовая кредиторская задолженность  
1,779,155 
385,146 
209,639 
-
-
Финансовые гарантии 

7,819,729 

-
-
Итого финансовые обязательства
1,779,155
12,707,862
5,855,390
5,012,759
13,757,524
На 31 декабря 2009 года (пересчитано) 
Займы 

839,872 
387,772 
3,096,812
7,949,887
Финансовая кредиторская задолженность  
1,976,741 
2,001,857 
384,374 
-
-
Финансовые гарантии 

7,729,756 

-
-
Итого финансовые обязательства
1,976,741
10,571,485
772,146
3,096,812
7,949,887
В  вышеприведенной  таблице  сумма  выпущенной  финансовой  гарантии  отнесена  к  самом  раннему  периоду,  в 
котором данная гарантия может быть потребована (примечание 35). 
Руководство  оценивает,  что  финансовая  помощь,  выданная  связанным  сторонам,  может  быть  возвращена  в 
денежном эквиваленте в течение месяца, что позволит предупредить непредвиденные проблемы с ликвидностью. 
(в) Рыночный риск 
Риск изменения процентной ставки 
Доходы и операционные денежные потоки Группы не подвержены изменениям в рыночных процентных ставках, 
так  как  процентные  ставки по  всем  займам  является  фиксированными.    Вместе с  тем  Группа подвержена  риску 
изменения справедливой стоимости в отношении процентных ставок. 
Группа не имеет формальных соглашений для анализа и снижения рисков, связанных с изменением процентных 
ставок. 
89

АО «SAT & Company» 
Примечания к консолидированной финансовой отчетности – 31 декабря 2011 года 
37  Управление финансовыми рисками (продолжение) 
Валютный риск 
Валютный  риск  возникает,  когда  будущие  валютные  поступления  или  признанные  активы  и  обязательства 
выражены в валюте, не являющейся функциональной валютой компаний Группы.    
Группа  подвержена  валютному  риску  главным  образом  в  отношении  займов  и  задолженности  перед 
поставщиками  и  подрядчиками,  выраженных  в  долларах  США.    Подверженность  валютному  риску  в  отношении 
денежных средств и их эквивалентов является незначительной, так как денежные средства и их эквиваленты, в 
основном,  выражены  в  тенге  (примечание  17).    По  причине  ограниченного  выбора  производных  финансовых 
инструментов на казахстанском рынке, и в виду того, что такие инструменты дорогостоящие, руководство приняло 
решение  не  хеджировать  валютный  риск  Группы,  так  как  выгоды  от  таких  инструментов  не  покрывают 
соответствующих расходов.  Несмотря на это, Группа продолжает отслеживать изменения на рынке производных 
финансовых инструментов для внедрения структуры хеджирования в будущем или при необходимости. 
Ниже в таблице отражены общие суммы выраженных в иностранной валюте монетарных активов и обязательств, 
вызывающие подверженность валютному риску: 
В тысячах 
Доллар 
Китайский  Российский 
Фунт 
Турецкая 
казахстанских тенге 
США 
Евро 
юань 
рубль 
стерлингов 
лира 
Итого 
На 31 декабря 2011 года
Активы 
6,972,549 
42,854 

140,085 

772 
7,156,260 
Обязательства  
(14,546,241)
(44,245)
-
(241,937)
(23)
(110,265)
(14,942,711)
Чистая позиция
(7,573,692)
(1,391)
-
(101,852)
(23)
(109,493)
(7,786,451)
На 31 декабря 2010 года
Активы  
954,242 
75,124 
130,670 
483 


1,160,519 
Обязательства 
(3,673,007)
(244,361)
(306,697)
(171,483)
(5,750)
(103,662)
(4,504,960)
Чистая позиция 
(2,718,765)
(169,237)
(176,027)
(171,000)
(5,750)
(103,662)
(3,344,441)
На  31  декабря  2011  года,  если  бы  курс  тенге  ослаб/усилился  на  10%  против  курса  доллара  США,  при 
неизменности  всех  прочих  переменных,  прибыль  за  год  уменьшилась/увеличилась  бы  на  605,895  тысяч  тенге  
(31 декабря 2010г.: 217,501 тысяча тенге). 
Ценовой риск 
Группа не подвержена ценовому риску долевых ценных бумаг, так как не держит портфель котируемых долевых 
ценных бумаг.
Управление капиталом 
Задачи  Группы  в  управлении  капиталом  заключаются  в  обеспечении  способности  Группы  продолжать  свою 
деятельность  в  соответствии  с  принципом  непрерывности  деятельности  для  обеспечения  прибылей  для 
акционеров и выгод для других заинтересованных сторон и в поддержании оптимальной структуры капитала для 
снижения  стоимости  капитала.  Для  поддержания  или  корректировки  структуры  капитала  Группа  может 
корректировать сумму дивидендов, выплачиваемых акционерам, возвратить капитал акционерам или реализовать 
активы для уменьшения заемных средств.   
90

АО «SAT & Company» 
Примечания к консолидированной финансовой отчетности – 31 декабря 2011 года 
37  Управление финансовыми рисками (продолжение) 
Как  и  другие  компании  отрасли,  Группа  проводит  мониторинг  капитала  на  основе  соотношения  собственного  и 
заемного капитала.  Такое соотношение определяется как чистые заемные средства, деленные на общую сумму 
капитала.  Чистые заемные средства определяются как общая сумма займов (включая «краткосрочные займы» и 
«долгосрочные  займы»,  отраженные  в  консолидированном  отчете  о  финансовом  положении)  за  минусом 
денежных средств и их эквивалентов.  Общая сумма капитала определяется как «Итого капитал», отраженный в 
консолидированном  отчете  о  финансовом  положении,  плюс  чистые  заемные  средства.    В  течение  2011  года 
стратегия  Группы  предусматривала  поддержание  соотношения  заемного  и  собственного  капитала  на  уровне  от 
50% до 60%. 
2011г.
2010г.
1 января 2010г. 
В тысячах казахстанских тенге 
Прим. 
(пересчитано) 
(пересчитано) 
Итого займы 
21 
34,712,687 
25,240,609 
11,955,377 
Минус: денежные средства и их эквиваленты
17
(738,608)
(2,668,384)
(1,380,977)
Чистые заемные средства 
 
33,974,079 
22,572,225 
10,574,400 
Итого собственный капитал 
 
29,045,112 
22,297,001 
9,141,773 
Итого капитал 
 
63,019,191 
44,869,226 
19,716,173 
Соотношение заемного 
и собственного капитала 
 
54% 
50% 
54% 
38  Справедливая стоимость финансовых инструментов 
Оценка справедливой стоимости 
Справедливая стоимость представляет собой сумму, на которую может быть обменен финансовый инструмент в 
ходе  текущей  операции  между  заинтересованными  сторонами,  кроме  случаев  вынужденной  продажи  или 
ликвидации. Наилучшим подтверждением справедливой стоимости является котировка финансового инструмента 
на активном рынке. 
Оценочная  справедливая  стоимость  финансовых  инструментов  рассчитывалась  Группой  исходя  из  имеющейся 
рыночной  информации  (при  ее  наличии)  и  надлежащих  методов  оценки.    Однако  для  интерпретации  рыночной 
информации в целях определения справедливой стоимости необходимо применять профессиональные суждения.  
Экономика  Республики  Казахстан  продолжает  проявлять  некоторые  характерные  особенности,  присущие 
развивающимся рынкам, а экономические условия продолжают ограничивать объемы активности на финансовых 
рынках.  Рыночные котировки могут быть устаревшими или отражать стоимость продажи по низким ценам и, ввиду 
этого,  не  отражать  справедливую  стоимость  финансовых  инструментов.  При  определении  справедливой 
стоимости финансовых инструментов руководство использует всю имеющуюся рыночную информацию. 
Финансовые активы, отражаемые по амортизированной стоимости 
Оценочная справедливая стоимость инструментов с фиксированной процентной ставкой определяется на основе 
ожидаемых  к  получению  сумм  оценочных  денежных  потоков,  дисконтированных  по  действующим  процентным 
ставкам для новых инструментов с аналогичным кредитным риском и сроком до погашения.  Примененные нормы 
дисконтирования зависят от кредитного риска контрагента.  Ввиду краткосрочности сроков погашения балансовая 
стоимость финансовой дебиторской задолженности и прочих краткосрочных финансовых активов приблизительно 
равна  их  справедливой  стоимости.  Балансовая  стоимость  долгосрочных  финансовых  активов  приблизительно 
равна  их  справедливой  стоимости,  поскольку  эффективная  процентная  ставка,  определенная  в  момент 
возникновения  данных  финансовых  инструментов,  примерно  равна  рыночной  процентной  ставке  на  
31 декабря 2011 года на аналогичные инструменты. 
91

АО «SAT & Company» 
Примечания к консолидированной финансовой отчетности – 31 декабря 2011 года 
38  Справедливая стоимость финансовых инструментов (продолжение) 
Финансовые обязательства, отражаемые по амортизированной стоимости 
Оценочная справедливая стоимость инструментов с фиксированной процентной ставкой и установленным сроком 
погашения, по которым рыночные котировки отсутствуют, определяется исходя из оценочных денежных потоков, 
дисконтированных  по  действующим  процентным  ставкам  для  новых  инструментов  с  аналогичным  кредитным 
риском  и  сроком  погашения.    Ввиду  краткосрочности  сроков  погашения  балансовая  стоимость  финансовой 
кредиторской  задолженности  приблизительно  равна  ее  справедливой  стоимости.    Справедливая  стоимость 
займов раскрыта в примечании 21.  
39  События после окончания отчетного периода 
Приобретение ТЭМК 
В 2011 году Группа заключила соглашения с «Социально-предпринимательской корпорацией «Сарыарка» и тремя 
физическими лицами на приобретение 75.45% доли в ТЭМК.   Общая стоимость приобретения, установленная в 
соглашениях  о  покупке  доли,  составляет  924,979  тысяч  тенге.  Операционные  издержки,  связанные  с 
приобретением, в размере 6,000 тысяч тенге были отнесены в состав общих и административных затрат в 2012 
году. 
В  соответствии  с  указанными  соглашениями  отказ  государства  от  применения  приоритетного  права  на 
приобретение ТЭМК и разрешения от прочих государственных органов являлись условиями завершения сделки. 
Группа получила уведомление об отказе государства от применения приоритетного права на приобретение ТЭМК 
и разрешения прочих государственных органов 30 марта 2012 года. 
ТЭМК  представляет  собой  вертикально  интегрированную  группу,  осуществляющую  добычу  марганцевых  руд  и 
производство ферросиликомарганца и прочей ферросплавной продукции.  Приобретение ТЭМК позволит Группе 
усилить свою позицию в секторе производителей ферросплавной продукции. 
Группа  не  завершила  предварительную  оценку  приобретения  на  дату  выпуска  данной  консолидированной 
финансовой отчетности ввиду отсутствия достоверной информации касательно справедливой стоимости активов 
и обязательств ТЭМК.  Соответственно, Группа не раскрывает детали приобретенных активов и обязательств, а 
также гудвила / прибыли от объединения предприятий, возникающих в результате приобретения. 
Увеличение доли в Shalkiya Zinc NV 
30  января  2012  года  Группа  завершила  приобретение  4,206,664  акций  Shalkiya  Zinc  NV  у  ее  миноритарных 
акционеров за 91,055 тысяч тенге, увеличив, таким образом, свою долю до порядка 98.56%.  
Продажа доли в Ammonia P&D 
1  марта  2012  года  Группа  реализовала  25%  долю  участия  в  Ammonia  P&D  компании  ТОО  «Объединенная 
химическая  компания»,  являющейся  дочерней  компанией  АО  «Фонд  Национального  Благосостояния  «Самрук-
Казына» по цене, приблизительно равной балансовой стоимости инвестиции в данное совместное предприятие. 
Займы 
В декабре 2011 года НКА Ultimate (примечание 7) подписало соглашение об открытии кредитной линии с АО «Банк 
«Астана-финанс» на сумму 1,000,000 тысяч тенге сроком до 7 января 2013 года для целей приобретения акций 
АО  «Страховая  компания  «Астана-финанс»  (впоследствии  переименованного  в  АО  «Страховая  компания 
«Standard»).  5 апреля 2012 года Группа стала созаемщиком по данному соглашению.  Залоговым обеспечением 
по  данной  кредитной  линии  являются  денежные  средства  НКА  Ultimate  в  АО  «Банк  «Астана-финанс»  и  акции  
АО «Страховая компания «Standard», владельцем которых является г-н Кенес Ракишев. 
16  апреля  2012  года  Группа  и  контролирующий  акционер  заключили  договор  банковского  займа  с  
АО «Цеснабанк», в котором Группа выступает созаемщиком, на общую сумму 57,200 тысяч долларов США сроком 
до 15 января 2012 года.  Процентная ставка по данному займу составляет 18.96% годовых. 
Эмиссия и выкуп собственных акций 
В январе 2012 года Компания разместила 55,977,863 привилегированные акции на общую сумму 1,748,189 тысяч 
тенге.  В 2012 году Компания выкупила 5,843,739 простых акций на общую сумму 359,092 тысячи тенге. 
92

1   ...   59   60   61   62   63   64   65   66   67


Похожие:

Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года iconОтчетности и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года
Отчет о финансовом положении
Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года iconСтандартами финансовой отчетности и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года
Консолидированный отчет о финансовом положении
Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года iconОтчет независимого аудитора
Примечание: Данная финансовая отчетность была подготовлена на английском и русском языках. Во всех вопросах толкования информации,...
Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года iconСтандартами финансовой отчетности и отчет независимого аудитора 31 декабря 2009 года
Акционерам и Совету директоров акционерного коммерческого банка «челиндбанк» (открытое акционерное общество)»
Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года iconГодовой отчёт ОАО «камаз» за 2011 год
«камаз» в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности за 2011 год и отчёт независимого аудитора
Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года iconНеаудированная
Настоящая консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными
Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года iconБанка «челиндбанк»
Консолидированная финансовая отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности и заключение независимых...
Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года iconОао «диод» иего дочерние компании (Группа «диод») Консолидированная финансовая отчетность
Показатели консолидированного отчета о финансовом положении следует рассматривать в совокупности с
Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года iconРешением Совета директоров
Финансовая отчетность Общества за 2011 год. Аналитический баланс
Консолидированная финансовая отчетность и отчет независимого аудитора 31 декабря 2011 года iconОтчетность и аудиторское заключение
Примечание: Данная финансовая отчетность была подготовлена на английском и русском языках. Вместе с тем, во всех
Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница