Г. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова




Скачать 35.02 Kb.
PDF просмотр
НазваниеГ. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова
Дата конвертации04.09.2012
Размер35.02 Kb.
ТипДокументы
ББК 65.052.201.2 
 
О ПРОБЛЕМАХ ОЦЕНКИ  
ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ 
 
Г.Г. Серебренников   
 
ГОУ ВПО «Тамбовский государственный технический  
университет», г. Тамбов 
 
Рецензент О.В. Воронкова 
 
Ключевые  слова  и  фразы:  бухгалтерская  прибыль;  капи-
тализация  затрат;  налогооблагаемая  прибыль;  экономическая 
прибыль. 
 
Аннотация: Рассмотрено соотношение между налогообла-
гаемой,  бухгалтерской  и  экономической  прибылью  предпри-
ятия,  имеющего  существенные  инвестиции  в  запасах  товарно-
материальных ценностей.  
 
 
 
Как  известно,  в  настоящее  время  для  целей  экономического  анализа 
прибыль  предприятия  можно  разделить  на  бухгалтерскую,  налоговую  и 
экономическую. Налогооблагаемая прибыль и фактический налог на при-
быль  определяются  по  материалам  налоговой  отчетности;  бухгалтерская 
прибыль и соответствующий условный налог на прибыль и все остальные 
налоги  рассчитываются  по  данным  бухгалтерского  учета.  Если  предпри-
ятие  ведет  управленческий  учет,  то  может  оцениваться  и  экономическая 
прибыль  предприятия,  которая,  в  отличие  от  бухгалтерской,  позволяет 
принимать более эффективные управленческие решения. 
В  традиционных  курсах  экономического  анализа,  преподаваемых  на 
экономических  специальностях  вузов,  в  процессе  расчета  основных  фи-
нансовых показателей используют бухгалтерскую прибыль, уменьшенную 
на  величину  фактического  налога  на  прибыль  (рассчитанного  по  данным 
налогового учета). Однако редко кто задается вопросом, правильно ли бы-
ла  выбрана  учетная  политика  предприятия  и  насколько  бухгалтерская 
прибыль адекватно отражает результаты финансовой  деятельности пред-
приятия. Следует иметь в виду, что по величине этой прибыли акционеры 
предприятия, прежде всего, и делают заключение о том, насколько эффек-
тивно функционировал менеджмент данной организации в прошлом. 
Бухгалтерская прибыль может значительно изменяться в зависимости 
от  особенностей  учетной  политики  на  предприятиях,  имеющих  сущест-
венные инвестиции в запасах сырья, готовой продукции и незавершенного 
                                                          
  Серебренников Г.Г. – кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика и 
управление» ТамбГТУ», г. Тамбов. 
УНИВЕРСИТЕТ им. В.И. ВЕРНАДСКОГО. №4(14). 2008. Том 1. 
227 

производства. От методики учета себестоимости остатков товарно-матери-
альных ценностей и будет зависеть величина прибыли. 
На  предприятиях  с  продолжительным  производственным  циклом  и 
высокой  транзитной  нормой  доставки  сырья  и  отгрузки  готовой  продук-
ции,  значительная  величина  затрат  капитализируется  в  активе  бухгалтер-
ского  баланса  в  виде  себестоимости  соответствующих  остатков.  Эти  ос-
татки будут превращены в готовую продукцию только в будущем, поэто-
му  величина  будущей  прибыли  во  многом  зависит  от  уровня  капитализа-
ции данных затрат. 
Как известно, на предприятии либо все текущие затраты распределя-
ются  между  остатками  и  реализацией,  либо  определенная  часть  затрат 
распределяется,  а  другая  полностью  списывается  на  реализованную  про-
дукцию (расходы предприятия или, иначе – периодические затраты) [1, 2]. 
Рассмотрим  вариант  полного  распределения  затрат.  В  табл.  1  пред-
ставлен отчет о прибыли и убытках [3] одного из предприятий Тамбовской 
области,  производящего  различные  виды  сыров.  Поскольку  в  строках 
«коммерческие расходы» и «управленческие расходы» стоят прочерки, то 
это означает, что коммерческие и управленческие затраты распределяются 
между остатками и продукцией, реализованной в данном отчетном перио-
де. Отсюда можно сделать вывод, что администрация предприятия счита-
ет, что затраты на маркетинг и управление организацией могут капитали-
зироваться. То есть эти затраты имеют стратегическое значение для пред-
приятия,  поскольку  они  способны  формировать  его  будущую  прибыль. 
Однако,  так  ли  это?  Ситуация  прояснится  только  после  дополнительного 
анализа  уровня  маркетинга  и  стратегического  менеджмента  на  предпри-
ятии (далее по тексту – ОАО). 
Продукция ОАО доступна всем слоям населения, но предпочтение ей 
отдают пенсионеры, студенты и семьи с невысоким уровнем доходов. Бла-
годаря  приемлемым  ценам,  большой  популярностью  среди  опрошенных 
покупателей  пользуются  такие  группы  сыров  как  твердые  и  плавленые.  
По этим продуктам ОАО занимает лидирующие позиции по вкусовым ка- 
 
Таблица 1 
Прибыль и убытки предприятия, производящего продукты питания, 
тыс. руб. 
 
За отчетный  
Наименование показателя 
Код 
период, 2007 г. 
Доходы и расходы по обычным видам деятельности 
Выручка  (нетто)  от  продаж  товаров,  продукции, 
010 
384015 
работ, услуг (за вычетом НДС) 
Себестоимость  проданных  товаров,  продукции, 
020 
(346545) 
работ, услуг 
Валовая прибыль 
029 
37470 
Коммерческие расходы 
030 
–  
Управленческие расходы 
040 
–  
Прибыль (убыток) от продаж 
050 
37470 
228 
  ВОПРОСЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ И ПРАКТИКИ. 

чествам, но уступает другим производителям по дизайну упаковки. На не-
сколько  пунктов  предприятие  отстает  по  качеству  колбасно-копченого 
сыра  от  ОАО  Молочный  комбинат  «Воронежский».  В  следующие  не-
сколько  лет  планируется  улучшение  рецептуры  копченых  сыров  данного 
ОАО. География отгрузки продукции ОАО расширяется с каждым годом. 
В Тамбове и Тамбовской области реализуется в среднем 36 %, в Москве – 
26  %  от  общих  объемов  продукции,  производимой  предприятием.  Кроме 
этого продукция отгружается в Астрахань, Брянск, Владимир, Волгоград, 
Воронеж, Красноярск, Рязань и другие города. 
Таким  образом,  маркетинг  на  предприятии  организован  по  традици-
онной схеме и в нем не просматривается стратегических замыслов. 
В  случае  увеличения  производственной  мощности  цеха  плавленых 
сыров потребуется выполнить также работы по расширению участка упа-
ковки  продукции.  Имеются  и  другие  проблемы  в  сфере    технологии  про-
изводства.  На  предприятии  разработан  бизнес-план  по  реконструкции  и 
технологическому перевооружению на период до 2010 г. Однако, эти пла-
ны  позволят  решить  только  наиболее  старые  проблемы.  Например,  заме-
нить  старые  холодильники,  работающие  на  аммиаке,  на  камеры  с  систе-
мой  фреонового  охлаждения.  Хотя  известно,  что  в  современных  холо-
дильных установках уже давно применяется более экономичный изобутан. 
Следовательно, технология производства не является стратегическим 
фактором,  формирующим  будущую  прибыль  предприятия.  Однако  со-
гласно учетной политике ОАО часть общепроизводственных затрат вклю-
чается  в  себестоимость  остатков  незавершенного  производства  и  готовой 
продукции  на  складе  и,  таким  образом  эти  затраты  будут  участвовать  в 
расчетах бухгалтерской прибыли следующего за отчетным периодом вре-
мени.  Отсюда  следует,  что  коммерческие,  управленческие  и  общепроиз-
водственные  затраты  являются  в  действительности  периодическими  рас-
ходами, которые в полном объеме должны списываться на себестоимость 
продукции,  реализованной  в  данном  отчетном  периоде.  Последние  даже 
частично  не  могут  фигурировать  в  активе  бухгалтерского  баланса.  Такой 
способ  расчета  прибыли  ближе  всего  к  методике  определения  прибыли, 
утвержденной в НК РФ. Налоговый кодекс требует для целей расчета на-
логооблагаемой  прибыли  распределять  между  остатками  и  реализацией 
следующие  затраты,  которые  считаются  прямыми:  1)  стоимость  сырья  и 
материалов  из  которых  изготавливается  продукция;  2)  заработная  плата 
персонала,  непосредственно  участвующего  в  производстве  продукции  с 
ЕСН;  3)  амортизация  оборудования,  используемого  в  технологическом 
процессе.  Этот  перечень  затрат  является  закрытым.  Остальные  текущие 
затраты предприятия считаются косвенными и полностью списываются на 
себестоимость реализованной продукции. 
Таким  образом,  данному  ОАО  вообще  нет  необходимости  рассчиты-
вать  бухгалтерскую  прибыль.  Акционерам  этого  предприятия  следует 
предъявить  не  бухгалтерскую  прибыль,  а  налоговую,  которая  будет  заве-
домо меньше (табл. 2, стр. 6). Поскольку на предприятии отсутствуют по-
стоянные и временные налоговые обязательства (активы), то эта  разница 
в величине чистой прибыли объясняется исключительно наличием значи-
тельных остатков в конце каждого отчетного периода. 
УНИВЕРСИТЕТ им. В.И. ВЕРНАДСКОГО. №4(14). 2008. Том 1. 
229 

Таблица 2 
Прибыль и показатели рентабельности предприятия,  
производящего продукты питания 
 
Налоговый 
Бухгалтерский 
Показатель 
учет 
учет 
1. Выручка, тыс. руб. 
384015 
384015 
2. Себестоимость реализации 
 товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 
350645 
346545 
3. Прибыль от продаж продукции, работ, услуг, 
тыс. руб. 
33370 
37470 
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 
32338 
39571 
5. Налог на прибыль, тыс. руб. 
7761 
7761 
6. Чистая прибыль, тыс. руб. 
24577 
31810 
7. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. 
76253 
80353 
8. Среднегодовая стоимость оборотных активов, 
тыс. руб. 
48491 
52591 
9. Среднегодовая стоимость собственного капи-
тала, тыс. руб. 
54225 
54225 
10. Рентабельность активов, % 
32,2 
39,6 
11. Рентабельность оборотных активов, % 
50,7 
60,5 
12. Рентабельность собственного капитала, % 
45,3 
58,7 
13. Рентабельность продаж, % 
6,4 
8,3 
 
Показатели рентабельности в налоговом учете хуже, чем в бухгалтер-
ском.  Они  будут  еще  менее  привлекательными,  если  рассчитать  прибыль 
по методу директ-костинга, который сильно нивелирует влияние остатков 
на прибыль от продаж продукции. В этом случае расходами предприятия в 
отчетном  периоде  являются  все  постоянные  затраты,  включая  амортиза-
цию  оборудования.  Себестоимость  остатков  рассчитывается  по  перемен-
ным затратам, в которые входит стоимость сырья, материалов и сдельная 
заработная плата основных рабочих с ЕСН, а также стоимость энергии на 
технологические  нужды.  Другими  словами,  будущая  прибыль  предпри-
ятия  зависит  исключительно  от  умений  рабочих  и  качества  исходных 
сырьевых  ресурсов.  В  данном  случае  прибыль,  рассчитанная  по  методу 
директ-костинга,  наиболее  приближена  к  экономической,  поэтому  только 
она  пригодна  для  целей  объективного  анализа  финансового  положения 
предприятия.  Организовать  такой  анализ  показателей  целесообразнее  в 
рамках  управленческого учета,  который  возможно  будет  третьей  учетной 
системой  на предприятии после налогового и бухгалтерского учетов. 
Если предприятие будет увеличивать объемы производства на основе 
старых подходов в сфере менеджмента и технологии производства, то по-
казатели, характеризующие его финансовое состояние по данным бухгал-
терского  и  управленческого  учетов,  будут  все  более  и  более  отличаться 
друг  от  друга.  Дистанция  между  реальным  и  кажущимся  положением 
предприятия на рынке будет увеличиваться. Если наступит кризисное со-
стояние,  то  сначала  обесценятся  оборотные  активы  до  их  реальной  стои-
мости в управленческом учете, а затем наступит очередь и внеоборотных 
активов предприятия. Примерное представление об уровне обесценивания 
230 
  ВОПРОСЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ И ПРАКТИКИ. 

оборотных  активов  в  кризисной  ситуации  можно  получить,  рассматривая 
данные строки 8 в табл. 2. 
Бухгалтерская  отчетность  ОАО  является  лицом  организации.  Адми-
нистрация предприятия должна выбрать такую учетную политику, которая 
позволяла бы выглядеть в глазах акционеров и других организаций, с ко-
торыми она имеет дело, наилучшим образом. Для того чтобы ситуация не 
вышла из под контроля, на предприятии необходимо организовать объек-
тивный  управленческий  учет,  позволяющий  постоянно  отслеживать  мар-
жу между бухгалтерской и экономической прибылью.  
 
Список литературы 
 
1.  Учет  материально-производственных  запасов  [Электронный  ре-
сурс] : положение по бухгалтерскому учету ПБУ 5/01 : утв. приказом М-ва 
финансов  Рос.  Федерации  9.06.2001  г.  №44н.  –  Режим  доступа  : 
http://minfin.ru/ru/accounting/accounting/legislation/, свободный. 
2.  Методические  указания  по  бухгалтерскому  учету  материально-
производственных  запасов  [Электронный  ресурс]  :  утв.  приказом  М-ва 
финансов  Рос.  Федерации  28.12.2001  г.  №  119н.  –  Режим  доступа  : 
http://minfin.ru/ru/accounting/accounting/legislation/, свободный. 
3.  Учет  расчетов  по  налогу  на  прибыль  [Электронный  ресурс]  :  по-
ложение  по  бухгалтерскому  учету  ПБУ  18/02  :  утв.  приказом  Ми-ва  фи-
нансов  Рос.  Федерации  19.11.2002  г.  №  114н.  –  Режим  доступа  : 
http://minfin. ru/ru/accounting/accounting/legislation/, свободный. 
 
 
About the Problems of Company Profit Estimation 
 
G.G. Serebrennikov 
 
Tambov State Technical University, Tambov 
 
Key words  and  phrases: 
book  profit;  expenses  capitalization; 
taxable profit; economic profit. 
 
Abstract:  The  paper  studies  the  ratio  between  taxable,  book 
and  economic  profit  of  the  company  having  heavy  investments  in 
stock inventory. 
 
 
© Г.Г. Серебренников, 2008 
 
УНИВЕРСИТЕТ им. В.И. ВЕРНАДСКОГО. №4(14). 2008. Том 1. 
231 



Похожие:

Г. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова iconН. В. Пеньшин гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент д-р техн наук, д-р экон наук

Г. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова iconРазработка документов стратегического и оперативного менеджмента при внедрении и практическом
Е. С. Мищенко, С. В. Пономарѐв гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов
Г. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова iconГоу впо «Тамбовский государственный технический университет» стандартизация и сертификация
Представлены основные положения рабочей программы. Изложены организационно
Г. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова iconГоу впо «Тамбовский государственный технический университет»
Эффективность развития национальной экономики страны и её регионов в значительной степени определяется по
Г. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова iconГоу впо «Тамбовский государственный технический университет»
Эффективность функционирования организаций в значительной степени зависит от обоснованности и качества при
Г. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова iconГоу впо «Тамбовский государственный технический университет» к 70-летию Тамбовской области
Редакционная коллегия: проф. С. И. Дворецкий (ответственный редактор), доц. В. Я. Борщев (зам ответственного
Г. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова iconГоу впо «Марийский государственный университет» гоу впо «Академия народного хозяйства при Правительстве рф»
Гоу впо «Чувашский государственный педагогический университет им. И. Я. Яковлева»
Г. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова iconГоу впо «Марийский государственный университет» гоу впо «Академия народного хозяйства при Правительстве рф»
Гоу впо «Чувашский государственный педагогический университет им. И. Я. Яковлева»
Г. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова icon© Тамбовский государственный технический университет (тгту), 2004 Учебное издание инвестиции
Инвестиции: Метод указ. / Сост.: Л. В. Минько, В. С. Прохоровский, Е. С. Мищенко. Тамбов: Изд
Г. Г. Серебренников гоу впо «Тамбовский государственный технический университет», г. Тамбов Рецензент О. В. Воронкова iconТ. И. Макейкина гоу впо «Алтайский государственный технический университет им. И. И. Ползунова»

Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница