2. соя растительная в ассортименте: поставщик: «Тари-сервис»; цена – 95-600 руб./кг зависимости от вида; 3. мука пшеничная: поставщик: ЧП Емельянов А.П.; цена 7,80 руб./кг; 4. сухарь панировочный: поставщик: ОАО «Караван»; цена 5,50 руб./кг; 5. говядина: поставщик ЧП Аликович М.; цена – 64 руб./кг; 6. сало шпик: поставщик: ЧП Аликович М.; цена – 50 руб./кг. Общие издержки Название Сумма Платежи (руб.) Управление содержание офиса 2 500,00 Ежемесячно, весь период пр-ва коммунальные платежи 3 500,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Производство коммунальные платежи 12 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва затраты на хранение продукции 30 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва смена запасных частей 40 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Маркетинг реклама 727 924,94 По сложной схеме Другие выплаты Название Сумма Платежи (руб.) аванс_лизинг 259 920,00 Разовый платеж 01.07.2006 комиссионный сбор_лизинг 18 905,00 Разовый платеж 01.07.2006 комиссия за выдачу кредита 40 000,00 Разовый платеж 24.10.2006 12 Финансирование проекта Финансирование проекта осуществляется за счет привлечения заемных средств и частичного использования собственных средств. Общая сумма финансирования проекта составляет 4 201 056 рублей. Собственные средства в размере 700 000 рублей привлекаются с других видов деятельности и в последствии возвращаются. Заемные средства привлекаются на условиях кредита. Кредитный договор КД № хххххххххххххххх от ххххххх хххх года, заключенный с ЗАО «КМББанк» («Банк кредитования малого бизнеса») на сумму 2 000 000 рублей, сроком на 36 месяцев, 18% годовых. Средства направляются на формирование запасов сырья и материалов, пополнение оборотного капитала. Займы Название Дата Сумма Срок (руб.) КД № хххххххххххх 28.10.2006 2 000 000,00 36 мес. с других видов деятельности 01.07.2006 700 000,00 10 мес. Заемные средства привлекаются на условиях лизинга в размере 1 760 976 рублей с учетом процентов. Договор финансово аренды (лизинга) № ххххххххххххх от хххххххххххх года с ЗАО «КМББанк» («Банк кредитования малого бизнеса») на сумму 1 779 881 рубль, в т. ч. комиссионный сбор за передачу предмета лизинга в собственность – 18 905 рублей и авансовый платеж в размере 259 920 рублей. Комиссионный сбор и авансовый платеж уплачиваются за счет собственных средств, отвлеченных с других видов деятельности. Лизинг Название Дата Сумма Срок (руб.) договор № ххххххххххххх 07.09.2006 1 501 056,00 36 мес. 13 Эффективность инвестиций. Показатель Рубли Ставка дисконтирования, % 12,00 Период окупаемости - PB, мес. 24 Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес. 25 Чистый приведенный доход – NPV 255 849 Индекс прибыльности – PI 1,31 Внутренняя норма рентабельности - IRR, % 49,00 Период расчета интегральных показателей - 42 мес. При расчете бизнес-плана заложена ставка дисконтирования равная 12% (номинальная инфляция, чуть выше ставки рефинансирования), которая будет учитывать стоимость денег в зависимости от того, в какой период они вложены (т.е. стоимость денег, вложенных в проект сегодня, не равны той же сумме, полученной от проекта завтра). Период окупаемости отражает тот период, в течение которого поступления от проекта (прибыль) окупит вложенные в проект инвестиционные затраты. Показатель NPV - отражает величину прибыли полученной за 42 месяца реализации проекта с учетом инвестиционных затрат, т.е. другими словами показываем массу прибыли, получаемой на инвестиционный капитал. Индекс прибыльности отражает какую сумму денежных средств в итоге реализации проекта мы получим на 1 рубль вложенных в него инвестиций, т.е. какой доход (сколько рублей) принесет нам 1 рубль инвестиционных затрат. Внутренняя норма рентабельности отражает норму прибыли на инвестированный капитал, т.е. какую максимальную рентабельность может обеспечить реализация этого проекта. Как правило, она сравнивается с альтернативными источниками вложения свободных денежных средств и выбирается максимальная величина при прочих равных условиях. По перечисленным показателям проект эффективен и с экономической точки зрения его реализация целесообразна. Важным также является риски, предусмотренные проектом и устойчивость проекта. Для того чтобы ответить на вопрос устойчивости проекта необходимо рассмотреть количественный расчет рисков. Основными рисками проекта является повышение себестоимости продукции и риск недостаточности продаж (снижение показателей, как по объемам продаж, так и по предусмотренной цене реализации). Количественная оценка данных рисков представлена в анализе чувствительности проекта. Устойчивость проекта: Снижение цены сбыта при прочих равных условия – 0,4%, Снижение объемов сбыта при прочих равных условиях - 6%, Увеличение прямых издержек при прочих равных условиях – 0,5%, Увеличение общих издержек при прочих равных условиях – 11,2%. При расчете проекта объем сбыта рассматривался равным тому объему, который уже по данной продукции обеспечен на сегодняшний момент, что дает уверенность руководству компании заявлять о достижении запланированных показателей Прямые затраты, указанные в проекте, имеют некоторую «буферную» зону, которая также отражает запас устойчивости проекта. Еще одним фактором устойчивости проекта является отсутствие инфляции на сбыт. В целом. С учетом всех выше обозначенных факторов, устойчивость проекта признана среднерыночной. 14 |