Компании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон)




PDF просмотр
НазваниеКомпании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон)
Дата конвертации06.09.2012
Размер21.1 Kb.
ТипДокументы



Привлечение капитала на IPO
Октябрь 2010г.



IPO российских компаний 2010
2
Компания
Дата IPO
Объем 
Сумма привлеченных
Оборот в день на 
Сделок на ММВБ 
предложения, 
средств, млн. $ / 
ММВБ за мес., 
в день, шт.
млн.акций
Капитализация, млрд.руб. 
руб.*
(на 1.10.10г.)
Русские навигационные 
18 июня –
3,5
10  / 1
797 877
62
технологии 
7 июля
Кузбасская топливная
19-29
25 
164 / 17
493 092
11
компания
апреля
Протек
14-26 апреля
114
400 / 29
6 033 122
273
Русское море
6-15 апреля
15
90 / 6
1 478 512
98
Среднее
135 / 11
2 180 131
141
Легенда
По капитализации:
По сделкам:
Компании с большой капитализацией (от 100 млрд.руб.)
уровень высоколиквидных акций (от 2500)
Компании со средней капитализацией (15-100 млрд.руб., 2-3 эшелон)
уровень достаточно ликвидных акций 2 эшелона (500-2500)
Компании с малой капитализацией (менее 15 млрд.руб.)
уровень низколиквидных акций (100-500)
* по итогам торгов  на ММВБ; с начала IPO/SPO – до 1.10.2010г.
уровень неликвидных акций (менее 100)



Структурирование сделок IPO
3
Классическое IPO в настоящее время:
Эмитент и  
Продажа акций
Банк
Продажа акций
Институциональные 
продающие 
-организатор IPO
на внебирже (25%)
на внебирже
(оффшоры: Кипр, 
инвесторы
акционеры
BVI)
Итог:  от 10 до 100 инвесторов - низкая ликвидность на бирже – высокая стоимость кредита под залог акций (дисконт за 
неликвидность) – основным акционерам сложно продать  даже небольшой пакет на бирже (нужно нанимать банк для продажи акций)
IPO ОАО «ДИОД»
Продажа акций
Продажа акций
на внебирже (10%)
на бирже (10%)
Эмитент и  
продающие 
ФИНАМ
Биржевые инвесторы
акционеры
(РФ, ММВБ)
Итог: -более 1 тыс. инвесторов - защита менеджмента от вмешательства в управление;
- ликвидность на бирже , узкие спреды – возможно продать небольшой пакет с мин.издержками и без привлечения банка;
- привлечение капитала без дисконта за неликвидность (внебиржевая продажа более 10%, низкая стоимость кредита).



Кто инвестор при IPO?
4
Инвестицион
Частные 
Банки
ные 
инвесторы
компании
Пенсионные 
Взаимные и 
фонды
Страховые 
Благотворите
компании
(государстве
льные фонды
нные и 
частные)



Что делает ФИНАМ в рамках IPO
5
ФИНАМ координирует всех участников сделки
Другие участники сделки
Покупатель
ФИНАМ
Продавец
Операции
Коммуникации и лидерство  - залог успешной сделки



Что делает ФИНАМ в рамках IPO
6
Механизм IPO
Планирование и
Реализация и
Первый день 
Структурирование
подготовка
маркетинг
торгов
•Установление 
•Составление план
•Подготовка действий по связи с 
-графика
инвесторами
•Набор портфеля заказов 
предварительных 
•Планирование концепции 
•Предварительный маркетинг 
(bookbuilding) и 
юридических  (входных) 
публичного предложения
для инвесторов и аналитиков
установление эмиссионной 
условий внутри компании
•Содействие в Комплексной 
•Комплексная PR-поддержка 
цены
•Установление 
экспертизе юристам: 
компании
•Первоначальный аукцион 
предварительных (входных) 
юридическая, финансовая и 
•Составление и публикация 
цены
условий контроля и 
коммерческая
проспекта эмиссии
•IPO-событие на торговой 
отчетности внутри компании
•Содействие в подготовке  
•Одобрение проспекта ФСФР
площадке, освещенное СМИ
•Разработка стратегии 
проспекта 
•Публикация аналитического 
•Непрерывные торги на 
компании
эмиссии/меморандума 
обзора деятельности компании
бирже
•Создание бизнес
•Подача заявления на допуск 
-плана
юристам/листинговым 
•Работа по повышению 
агентом
акций к торгам
•Подготовка кастоди и расчета 
узнаваемости эмитента в 
по сделке
инвестиционном сообществе
IPO ОАО «ДИОД»: 
Планирование – ноябрь 2009, структурирование – февраль 2010,
реализация – май 2010, торги – июнь 2010



IPO на фоне волатильности
7
• Рост напряженности на мировых финансовых рынках
• Отток средств из российских фондов в мае – 400 млн. долларов
• Перенос ряда IPO (Уралхим, Русагро, Strikeforce Mining & Resources)
• Инвесторы ищут инвестиционные идеи в несырьевые секторах
«ФИНАМ» получил более 930 заявок
на покупку акций ОАО «ДИОД». 
Итог - более 1000 акционеров. 



Кратко об  ОАО «ДИОД» 
8
• Один из ведущих производителей товаров для здоровья. Известные 
бренды: Капилар, Виардо, Фаза 2, Артро-Актив, Йод-Актив.
• Производственные мощности: 11 предприятий, собственные R&D 
лаборатории (более 80 патентов). Общий штат – более 530 сотрудников.
• Сильные финансовые показатели (выручка в 2009 г. – 1,56 млрд. руб., 
чистая прибыль  - 0,36 млрд. руб.)
• Клинические исследования продуктов по фармстандартам
Публичная высокотехнологичная компания.
Более 1000 акционеров, ни один не владеет >25%.



Инновации в IPO
9
• Вся информация в открытом доступе на Finam.ru
• Использование современных технологий общения с инвесторами (on-line, 
видео)
• Широкие возможности приема заявок (с голоса, письменные, через интернет)
Итоги IPO
Компания
ОАО "ДИОД"
Торговый код
DIOD
Сектор
Фармацевтика, товары для здоровья
Тип предложения
IPO (первое публичное предложение)
Листинг
ММВБ (сектор РИИ), список "В"
Цена размещения
32,5 руб. за акцию
Диапазон цен
30,55 – 40,74 руб. за акцию
Размер предложения
9,15 мл. акций от состоящего из 91 500 000 шт. акций уставного 
капитала.

Акционеры
Более 1000 акционеров, ни один не владеет более чем 25% УК.
Старт публичной истории
инновационной компании на РИИ – новый стандарт размещения




ДИОД сегодня
10
Сайт для акционеров и инвесторов в соответствии с «лучшей 
мировой практикой»:
• на 2 языках
• для 2 групп инвесторов (институционалы, физ.лица) 
• и обязательное раскрытие по законодательству РФ
ir.diod.ru
Присутствие в крупнейших информационных системах:
- Bloomberg (MICEX (Main Market): DIOD RX; (Russia): DIOD RU
- Reuters (MICEX): DIOD.MM; (RTS): DIODI.RTS







11
ФИНАМ – Ваш выбор на рынках капитала
Потребности 
Что делает ФИНАМ:
эмитента
Управление 
Подготовка необходимой документации (бизнес-план, инвестиционный меморандум, 
временем 
инвестиционная презентация)
Компании
Организация road show
Due diligence
Полное сопровождение и закрытие сделки

Доступ к 
Анализ рынка и поиск потенциальных инвесторов
I.
правильным 
Привлечение к покупке акций инвесторов из существующей базы ЗАО «ФИНАМ»
II.
инвесторам
Привлечение новых инвесторов 
III.
Доверие
Finam.ru - самый посещаемый ресурс инвестиционной компании в России – 200 тыс. 
I.
посетителей каждый день
Более 15 лет успешной работы на финансовом рынке
II.
Высококвалифицированная опытная команда менеджеров
III.
Высокий аналитический потенциал  
IV.
Знакомство 
Тренинг руководящего состава для переговоров с инвесторами
I.
руководства 
Организация road show
II.
Компании с 
Поддержка и сопровождение работы с инвесторами
III.
потенциальными 
Организация переписки с инвесторами, подготовка требуемых документов
IV.
инвесторами
Поддержка и сопровождение работы с инвесторами после завершения финансирования 
V.
Представление интересов компании в процессе переговоров с инвесторами
VI.









Наши проекты
12
IPO
Маркет-мейкерство








ФИНАМ сегодня:
13
Ведущий брокер России
# 1 по количеству активных клиентов
Более 104 региональных
представительств по 
всей России: 
от Калининграда до 
самый посещаемый ресурс
Опыт работы с инвесторами
Владивостока
инвестиционной компании в России
“народных” IPO:
(200 тыс. посетителей каждый день).
Проведение тематических 
семинаров
по народным IPO



Вопросы?
14
Нижний Новгород, ул. Белинского, 11/66
Телефон: (831) 428-52-14, 428-67-75, 428-59-83; 415-
46-88; 415-49-50
E-mail: n-novgorod@finam.ru 
20, Daev Lane, Moscow
Тel.: +7 (495) 796-93-88 (ext. 2770, 2771)
Fax: +7 (495) 604-81-07
E-mail: ecm@finam.ru



Похожие:

Компании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон) iconОбзор средств массовой информации
...
Компании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон) iconА. А. Долбунов инвестиционный менеджер гк «Роснанотех»
На свои вложения в 140,1 млрд руб. Роснано привлекло соинвесторов на 207 млрд руб
Компании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон) icon7 в транспортную отрасль РФ в 2009г поступит 373 млрд руб Высокие технологии, телекоммуникации, сми
Абсолют Банка на 306 млрд руб
Компании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон) iconОбъем торгов (вкл. Рпс), млрд руб
Цб принял решение об эмиссии обр-7 (250 млрд руб., погашение 16 марта 2009 года)
Компании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон) iconАгро-дайджест
По состоянию на 15 апреля Минсельхоз профинансировал все заявки регионов на оказание господдержки. В субъекты направлено более 26...
Компании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон) iconВторой эшелон
За 2006 год компания на 2008 год: объем инвестиций составит выплатила акционерам 4,3 руб на акцию
Компании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон) iconБаннер 1 ОАО «Российская венчурная компания» (оао «рвк»)
Рвк – государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения...
Компании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон) iconЗадание Получение Домашнее ofcf9r/1 дополнительного aobз рождественским завод к удовлетворить закупку
Предположим, что сейчас август, и предприятие должно закупить сырьё для производства, распродажам. Предприятию требуется закупить...
Компании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон) iconФамилия Имя ОтчествоМишутина Евгения ГеннадиевнаВорошило Наталия НиколаевнаЛейтис Игорь Михайлович Председатель Совета ДиректоровПутенихин Дмитрий
Кредиты, руб в том числе просроченные, руб. Займы, всего, руб в том числе просроченные, руб в том числе облигационные займы, руб...
Компании со средней капитализацией (15-100 млрд руб., 2-3 эшелон) iconКомментарий аналитика
Суммарная инвестпрограмма Газпрома составит 4 трлн руб или $126 млрд по текущему
Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница