Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции»




Скачать 379.49 Kb.
НазваниеРабочая программа по дисциплине «Инвестиции»
страница1/3
Дата конвертации08.09.2012
Размер379.49 Kb.
ТипРабочая программа
  1   2   3


ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ

БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ


СТАВРОПОЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ


УТВЕРЖДАЮ

Декан учетно-финансового факультета

профессор _____________ И.Ю. Скляров

«_1_» _сентября_ 2011 года


СД.Ф.9

ИНВЕСТИЦИИ


(наименование дисциплины)


РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ПО СПЕЦИАЛЬНОСТИ


080105.65 Финансы и кредит

__________________________________________________________________

(шифр) (наименование)


г. Ставрополь - 2011

Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции» рассмотрена и утверждена на методической комиссии учетно-финансового факультета Ставропольского государственного аграрного университета (протокол № 1 от «01» сентября 2011 г.).


Данные по рабочему учебному плану: час. зач. ед.


Трудоемкость по Госстандарту 100 2,77

самостоятельная работа 50 1,37

аудиторные работы 50 1,36

в том числе:

лекции 34 0,94

практические 16 0,44

Семестры 1 2 3 4 5 6 7 8 9

недель в семестре 16

часов в неделю 3

Форма контроля:

Экзамен +

курсовая работа +


СТРУКТУРА РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫ


Цель дисциплины.

Дисциплина «Инвестиции» имеет целью теоретического и практического ознакомления студентов с механизмом инвестиционной деятельности. Важнейшей составляющей рыночной экономики России является ее инвестиционная политика. Поэтому знание возможных объектов инвестирования, механизма осуществления и регулирования инвестиционной деятельности, ее финансирования и кредитования является актуальным для работников экономических и финансовых служб предприятий, фирм и др. организаций – инвесторов, подрядчиков, банков и т.п.

Студент должен знать: механизм инвестиционной деятельности предприятий, источники инвестирования, формирование инвестиционной политики, механизм государственного регулирования инвестиций.

Студент должен уметь: принимать инвестиционное решение, обосновать эффективность инвестиционного проекта, формировать инвестиционную политику предприятия.

Содержание программы соответствует требованиям Государственного образовательного стандарта по специальности – финансы и кредит.


Учебно-тематический план

Наименование тем и разделов

Всего часов

В том числе

Лекции

Практические

Семинарские

Самостоятельная работа

1. Экономическая сущность и виды инвестиций. Инвестиционный процесс

6

2




2

2

2. Финансовые институты и финансовые рынки

5










5

3. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов. Экономическая сущность, значение и цели инвестирования.

9

2

4




3

4. Инвестиционный проект: содержание, классификация, фазы развития.

7

2




2

3

5. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Состоятельность проектов.

5

2







3

6. Критические точки и анализ чувствительности. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.

5

2







3

7. Инвестиционные качества ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки.

7

2




2

3

8. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.

5

2







3

9. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля. Принципы и этапы формирования.

7

2




2

3

10. Доходы и риски по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем.

5

2







3

11. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений

7

2




2

3

12. Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Организация подрядных отношений в строительстве.

5

2









3

13. Источники финансирования капитальных вложений. Собственные, привлеченные и заемные средства. Условия предоставления бюджетных ассигнований.

5

2







3

14. Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в России.

5

2







3

15. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование. Методы долгового финансирования.

5

2







3

16. Внешние финансовые рынки. Долгосрочное кредитование. Лизинг: виды и преимущества.

7

2

2




3

17. Проектное финансирование, венчурное финансирование, ипотечное кредитование.

5

2







3

Итого:

100

32

6

10

52



Содержание дисциплины

1. Лекционные курс

Тема 1. Экономическая сущность и виды инвестиций. Инвестиционный процесс. 2 часа

Инвестиции, экономическая сущность. Виды инвестиций. Финансовые и реальные, валовые и чистые, краткосрочные и долгосрочные, частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции. Сущность инвестиционного процесса.


Тема 2. Финансовые институты и финансовые рынки. 2 часа

Понятие финансовых институтов и финансовых рынков. Финансовый потенциал инвестиционной деятельности. Состояние инвестиционного климата и меры по его улучшению.


Тема 3. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов. Экономическая сущность, значение и цели инвестирования. 2 часа

Участники инвестиционного процесса. Государство, компании, частные лица. Типы инвесторов (институциональные и индивидуальные). Понятие инвестиционного рынка, его конъюнктура и структура. Равновесие на инвестиционном рынке.


Тема 4. Инвестиционный проект: содержание, классификация, фазы развития. 2 часа

Инвестиционный проект. Понятие, классификация и особенности. Содержание инвестиционного проекта. Фазы (стадии) развития инвестиционного проекта. Их характеристика. Прединвестиционные исследования, их необходимость, стадии. Содержание каждого этапа прединвестиционных исследований. Бизнес-план инвестиционного проекта. Назначение бизнес-плана.

Тема 5. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Состоятельность проектов. 2 часа

Критерии оценки инвестиционного проекта. Оценка финансовой состоятельности проекта – анализ ликвидности проекта в ходе его реализации. Оценка эффективности инвестиций – анализ потенциальной способности проекта сохранить покупательную способность вложенных средств и обеспечить их прирост. Система показателей, используемых в международной и деловой практике РФ. Показатели эффективности использования капитала. Показатели финансовой оценки проекта. Интегральные показатели эффективности. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Простые методы оценки эффективности проекта. Показатели нормы прибыли и срока окупаемости. Их содержание, порядок расчета. Достоинства и недостатки этих показателей и простых методов с позиций оценки эффективности инвестиционных проектов. Сложные методы оценки инвестиционных проектов. Методы дисконтирования. Учет инфляции. Чистая текущая стоимость проекта. Понятие «чистого потока денежных средств». Внутренняя норма прибыли. Сущность и порядок расчета. Оценка указанных показателей.


Тема 6. Критические точки и анализ чувствительности. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов. 2 часа

Неопределенность результатов инвестиционного проекта и риск принятия инвестиционного решения. Методы оценки состоятельности проекта с точки зрения неопределенности. Вероятностный анализ, расчет критических точек, анализ чувствительности. Оценка бюджетной эффективности инвестиционных проектов.


Тема 7. Инвестиционные качества ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки 2 часа

Основные инструменты рынка ценных бумаг. Акции, облигации, производные ценные бумаги. Их общая характеристика. Инвестиционные качества ценных бумаг. Показатели оценки инвестиционных качеств акций, облигаций и др. ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки инвестиционных качеств ценных бумаг.


Тема 8. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги. 2 часа

Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги. Доходность и риск как основные характеристики инвестиций. Их оценка – необходимая предпосылка принятия инвестиционного решения. Концепция риска. Источники риска. Виды риска. Оценка акций. Ожидаемая доходность за период владения и приблизительная доходность, внутренняя стоимость акций («справедливый курс»). Оценка облигаций. Текущая доходность, заявленная и реализованная доходность. Оценка привилегированных акций. Инвестиционные стратегии инвесторов.


Тема 9. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля. Принципы и этапы формирования. Доходы и риски по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. 2 часа

Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования инвестиционного портфеля. Типы инвестиционных портфелей: по видам инвестиционной деятельности, целям инвестирования, достигнутому соответствию целей инвестирования. Их характеристика. Принципы формирования портфеля инвестиций: обеспечение реализаций инвестиционной стратегии, соответствия инвестиционным ресурсам, оптимизации соотношения дохода и риска, доходности и ликвидности. Этапы формирования и управления инвестиционным портфелем. Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля. Определение дохода и риски по портфелю инвестиций. Диверсификация портфеля.


Тема 10. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем. 2 часа

Современная теория портфеля (Модель Марковица). Модель оценки капитальных активов (Модель Шарпа). Выбор оптимального портфеля. Стратегия управления портфелем. Мониторинг инвестированного портфеля.


Тема 11. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. 2 часа

Инвестиционные ресурсы предприятия, компании, фирмы. Понятие. Стратегия формирования инвестиционных ресурсов. Этапы ее разработки. Определение потребности в инвестиционных ресурсах. Источники финансирования капитальных вложений. Состав и общая характеристика. Национальный доход. Фонд возмещения. Фонд потребления, использование части ранее созданного национального богатства страны.


Тема 12. Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Организация подрядных отношений в строительстве. 2 часа

Роль капитального строительства в реализации капитальных вложений. Технико-экономические особенности строительства. Их влияние на организацию и финансирование капитального строительства. Проектно-сметная документация. Порядок разработки. Состав и содержание проектно-сметной документации. Стадии проектирования. Утверждение и экспертиза проектно-сметной документации. Особенности ценообразования в строительстве. Цена продукции строительства. Сметная стоимость строительства. Виды цен на продукцию капитального строительства. Расчетные, сметные и договорные цены. Состав свободной (договорной) цены, порядок ее определения. Проблемы ценообразования в строительстве РФ. Ресурсный метод определения стоимости строительства. Организация подрядных отношений в строительстве в современных условиях. Состав организаций-заказчиков и подрядчиков. Функции заказчиков и подрядчиков. Договора подряда на капитальное строительство. Усиление их роли в условиях перехода к рыночным отношениям. Виды договоров. Преддоговорная работа.


Тема 13. Источники финансирования капитальных вложений. Собственные, привлеченные и заемные средства. Условия предоставления бюджетных ассигнований.

Современная структура источников финансирования капитальных вложений. Бюджетные ассигнования. Внебюджетные средства. Формирование источников финансового обеспечения капитальных вложений предприятия (фирмы). Роль собственных средств инвесторов. Состав и структура собственных источников средств. Прибыль (доход) и амортизационные отчисления – главные источники воспроизводства основных фондов предприятия. Прочие источники финансирования капитальных вложений. Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве. Привлеченные и заемные средства предприятия-инвестора. Мобилизация средств путем эмиссии ценных бумаг. Долгосрочные кредиты банков. Их роль в финансовом обеспечении капитальных вложений. Средства населения. Повышение их роли в современных условиях.


Тема 14. Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в России. 2 часа

Иностранные инвестиции. Экономическое содержание, виды. Иностранные инвестиции в РФ. Режим функционирования иностранного капитала в России. Способы мобилизации иностранных инвестиций. Правовые аспекты привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику.


Тема 15. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование. Методы долгового финансирования. 2 часа

Бюджетное финансирование. Условия предоставления и сфера бюджетного финансирования. Государственная поддержка и государственные гарантии. Субсидирование процентных ставок по кредитам на долгосрочные проекты. Финансирование строек и объектов, сооружаемых для федеральных государственных нужд. Возвратный и безвозвратный характер финансирования. Финансирование капитальных вложений, осуществляемых за счет собственных средств строек. Самофинансирование. Сущность. Роль налоговой и амортизационной политики в укреплении принципов самофинансирования инвестиций. Создание ФПГ – важнейшее направление повышения эффективности и расширения возможностей предприятий финансирования капитальных вложений за счет собственных средств. Акционирование как метод инвестирования. Способы выпуска акций предприятиями. Расщепление и консолидация акций. Методы долгового финансирования. Облигационные займы. Облигации как универсальное средство привлечения финансовых ресурсов.

Тема 16. Внешние финансовые рынки. Долгосрочное кредитование. Лизинг: виды и преимущества. 2 часа

Долгосрочное кредитование капитальных вложений. Опыт и современная практика коммерческих банков. Лизинг. Общая характеристика, преимущества такого метода финансирования капитальных вложений. Виды лизинга. Выбор метода финансирования: лизинг или приобретение имущества. Определение размера и графика лизинговых платежей. приостановление сделки. Становление лизинга в РФ.

Тема 17. Проектное финансирование, венчурное финансирование, ипотечное кредитование. 2 часа

Проектное финансирование. Сущность, отличительные особенности. Виды проектного финансирования. Системы организации проектного финансирования. Перспективы применения проектного финансирования в РФ. Венчурное (рисковое) финансирование. Стадии и механизм рискового финансирования. Источники рисковых капитальных вложений. Роль банковского кредита. Паевой капитал. Возможности выхода молодых фирм на рынок акций. Методы стимулирования инвесторов. Развитие рискового (инновационного) финансирования в России. Ипотечное кредитование. Сущность и особенности. Развитие ипотечного кредитования в РФ.


2.Перечень лабораторных, семинарских и практических занятий.



Наименование занятий

Количество часов

1

Семинарское занятие

Сущность инвестиций, их виды и значение


2

2

Практическое занятие

Шесть функций сложного процента


4

3

Практическое занятие

Инвестиционный проект. Расчет его экономической эффективности.



2

4

Семинарское занятие

Финансовые инвестиции и их эффективность


2

5

Семинарское занятие

Формирование финансового портфеля


2

6

Семинарское занятие

Финансирование и кредитование капитальных вложений


2

7

Практическое занятие

Расчет лизинговых платежей


2




ИТОГО

16



3. Примерный перечень тем курсовых работ и проектов

1. Критерии оценки инвестиционных проектов и их применение

2. Оценка инвестиционных проектов

3. Анализ инвестиционных проектов

4. Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России

5. Мобилизация инвестиционных средств путем эмиссии ценных бумаг

6. Анализ эффективности капитальных вложений

7. Анализ эффективности инвестиционных проектов в условиях инфляции и риска

8. Формирование инвестиционного портфеля и определение его доходности

9. Доходный подход при оценке инвестиций в недвижимость

10. Инвестиции в недвижимость и их оценка

11. Методы оценки инвестиций в недвижимость

12. Финансирование и кредитование инвестиционных проектов

13. Капитальные вложения и капитальное строительство

14. Концептуальные подходы комплексного анализа инвестиционной деятельности

15. Методология комплексного анализа инвестиционной деятельности

16. Организация экономического анализа на стадиях предварительной экспертизы и контроля за ходом реализации долгосрочных инвестиций

17. Инвестирование экономического роста

18. Повышение инвестиционной активности предпринимательства

19. Формирование инвестиционного портфеля

20. Пути совершенствования оценки эффективности инвестиционных проектов

21. Экономическая система, условия ее равновесия и развития

22. Иностранные инвестиции

23. Зарубежный опыт управления недвижимостью

24. Российский опыт управления недвижимостью

25. Основы инновационной деятельности

26. Исследование и финансирование инновационной деятельности

27. Фактор риска в инновационной деятельности

28. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционного проекта

29. Практические рекомендации и критерии оценки показателей эффективности

30. Источники средств предприятия и методы его финансирования


4. Структура курсовых работ и проектов

1. Критерии оценки инвестиционных проектов и их применение

  1. Разработка вариантов инвестиционных проектов

  2. Критерии оценки инвестиционных проектов

  3. Противоречивость критериев оценки

  4. Сравнительная характеристика критериев NPV и IRR



  1   2   3


Похожие:

Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции» iconРабочая программа дисциплины «Инновации и инвестиции»
Рабочая программа обсуждена на заседании кафедры экономики и управления
Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции» iconРабочая программа по дисциплине «Предпринимательская деятельность на этапе реализации проекта»
Рабочая программа составлена для специальности 040101 – социальная работа в рамках группового проектного обучения
Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции» iconРабочая программа по учебной дисциплине Основы бизнеса
Рабочая программа предназначена для преподавания дисциплины «Маркетинг» студентам очной полной формы обучения специальности 080801...
Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции» iconРабочая программа по дисциплине «оценка бизнеса»
Рабочая программа составлена на основе Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по специальности...
Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции» iconРабочая учебная программа по дисциплине Планирование социально-экономических систем и процессов Для магистрантов второго года обучения
Рабочая учебная программа одобрена на заседании научно- методического совета взфэи
Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции» iconРабочая учебная программа по дисциплине «Инновационный менеджмент»
Рабочая учебная программа по дисциплине «Инновационный менеджмент» по направлению «050700 Педагогика»
Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции» iconРабочая программа по дисциплине планирование и прогнозирование в апк для специальностей
Рабочая программа составлена на основании Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования для специальности:...
Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции» iconРабочая программа по учебной дисциплине Управление инвестициями
Рабочая программа предназначена для преподавания дисциплины «Управление инвестициями» студентам заочной полной формы обучения специальности...
Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции» iconРабочая программа по учебной дисциплине Сетевая экономика
Рабочая программа предназначена для преподавания дисциплины «Сетевая экономика» студентам очной полной формы обучения специальности...
Рабочая программа по дисциплине «Инвестиции» iconРабочая программа по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности» для специальности для специальности 08. 01. 11. «Маркетинг» цикл специальных дисциплин федеральный компонент опд. Ф. 02
Рабочая программа по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»
Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница