А. В. Калтырина:




НазваниеА. В. Калтырина:
страница14/35
Дата конвертации13.10.2012
Размер3.88 Mb.
ТипДокументы
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   ...   35

4.1 .4. Обеспечение кредита как форма снижения кредитного риска



Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства ссудополучателя вернуть соответствующий долг. Конкретная практика показывает, что наличие обязательства (в разных формах) еще не означает гарантии и своевременного возврата. Возникновение инфляционных процессов в экономике может вызывать обесценение суммы предоставленной ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика – нарушение сроков возврата кредита. Поэтому банками выработан механизм организации возврата кредита, включающий: а) порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки (дохода); б) юридическое закрепление порядка ее погашения в кредитном договоре; в) использование разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности обратного движения ссуженной стоимости.

Под формой обеспечения возвратности кредита понимают конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника [14].

Если механизм погашения ссуды за счет выручки (дохода) и его закрепление в кредитных договорах являются основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата, которая необходима при высокой степени риска просрочки платежа.

Таким образом, в банковской практике источники погашения ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является доход заемщика: для юридических лиц – выручка в наличной и/или безналичной форме; для физических лиц – заработная плата или/ и другие поступления. Вторичными (дополнительными) считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом или страховой организацией.

Порядок использования банком первичных и вторичных источников погашения ссуд различен. Погашение ссуд за счет дохода заемщика регулируется кредитным договором, срочным обязательством или поручением на перечисление соответствующих средств. Погашение осуществляется в день наступления срока платежа или в другой определенный период при наличии средств на расчетном счете клиента. При погашении ссуд наличными клиент в соответствующие сроки вносит деньги в кассу банка.

Таким образом, механизм погашения ссуды – это добровольное выполнение клиентом своих платежных обязательств перед банком, зафиксированных в кредитном договоре.

Погашение ссуды за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительного взыскания причитающегося ему долга. Данный механизм также имеет правовое обеспечение (помимо кредитного договора) в виде договора о залоге, гарантийного письма, договора поручительства, страхового полиса.

Использование дополнительных источников даже при наличии указанных юридических документов требует от банка особых условий и немалого времени. Так, реализация прав по возврату кредита при использовании залога имущества заемщика предполагает обращение в суд или арбитраж, а также требует соблюдения определенных условий по существу залогового права со сторонами как банка, так и заемщика. В результате возникает длительная процедура рассмотрения и удовлетворения иска банка. Использование гарантийных обязательств поручителя для погашения ссуды также требует времени даже при его готовности выполнить эти обязательства. Страховая организация возместит ущерб банку от невозврата кредита только после тщательного изучения факторов возникновения кредитного риска и при условии соблюдения условий страхового соглашения.

Учитывая трудоемкость работы с вторичными источниками и длительность процедур включения их в реальный механизм погашения банковской ссуды, основной акцент при решении вопроса о возможности выдачи ссуды следует отводить первичному источнику – доходу. Если возникает серьезное сомнение в реальности его использования в качестве основного источника погашения ссуды, в выдаче ссуды лучше отказать. Вторичные источники лишь подкрепляют первичные, но не заменяют их.

Закон «О банках и банковской деятельности в РСФСР» предусматривает, что выдача кредита коммерческими банками должна производиться под различные формы его обеспечения: залог недвижимого и движимого имущества, в том числе государственных и иных ценных бумаг, банковские гарантии и другие способы, предусмотренные федеральными законами или договором.

В качестве кредитного обеспечения заемщик может использовать одну из перечисленных форм или одновременно несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства по возврату кредита оформляются вместе с кредитным договором и являются непременным приложением к нему.

Отношение залога регулируется Законом Российской Федерации «О залоге» № 2872-1 от 29.05.92 г. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить преимущественное удовлетворение из стоимости заложенного имущества перед другими кредиторами.

Залог должен обеспечить возврат ссуды, уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Необходимо учесть, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться, следовательно, стоимость залога должна быть выше испрашиваемой ссуды. Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц.

Залог возникает в силу договора или закона. Наибольшее распространение имеет залог в силу договора: должник добровольно отдает имущество в залог, заключая при этом договор с кредитором. Договор о залоге не носит самостоятельного характера, т. е. его нельзя заключить вне связи с другим договором, исполнение которого он обеспечивает.

Предметом залога могут быть имущество, ценные бумаги, имущественные права. Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит по праву собственности или по праву полного хозяйственного ведения, последнее позволяет хозяйствующему субъекту владеть, пользоваться и распоряжаться имуществом в том же объеме, что и собственнику, если законом или собственником в учредительных документах не предусмотрено иное. Ограничения на отчуждение имущества существуют в отношении государственных предприятий, поскольку они должны получить разрешение на залог зданий и сооружений от соответствующего комитета по управлению имуществом.

Объектами залога могут быть: предприятие в целом (или комплекс), основные фонды (здания, сооружения, оборудование, товарно-материальные ценности); товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т. п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, сертификаты, депозитные вклады и др.).

Предмет залога может оставаться у залогодателя (что наиболее распространено) или передаваться залогодержателю. При залоге с оставлением имущества залогодатель имеет право владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением, распоряжаться им путем его отчуждения с переводом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом.

Залогодатель обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принять меры по его сохранности, уведомить залогодержателя о сдаче предмета залога в аренду.

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются залоги товаров в обороте и в переработке, залог недвижимого имущества. Залог товаров в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности, а также обязан обеспечить учет и хранение заложенных ценностей, он несет за это ответственность. Под залог товара в обороте кредитуются торговые и снабженческо-сбытовые организации. Залог товара в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию и товары отгруженные. Под залог товаров в переработке кредитуются промышленные, строительные, транспортные, сельскохозяйственные предприятия.

Залог недвижимости (ипотека) – это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или правом пользования ими.

При оставлении залога у залогодателя банк, как залогодержатель, имеет право проверять фактическое состояние залога и условий его хранения, требовать восстановления или замены залога другим имуществом в случае его утраты, досрочного погашения обеспеченного залогом обязательства в случае утраты предмета залога.

Заклад – это залог с оставлением предмета залога у залогодержателя. Он наиболее предпочтителен для банка, поскольку тот может лучше контролировать его состояние. Различают два вида залога с оставлением предмета залога у залогодержателя: залог прав и твердый залог. Последний предполагает хранение его на складе банка, какой-либо специализированной организации или заемщика, но под замком и под охраной. Ценности, принимаемые в качестве залога, должны быть легко реализуемыми, подлежащими страхованию и длительному хранению. Наиболее удобные для банка объекты твердого залога – товарные и товарно-транспортные документы и ценные бумаги. В качестве заклада могут использоваться документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав, товарных знаков, ноу-хау, патентов и др.).

Банк-залогодержатель обязан направлять отчет об использовании предмета залога в интересах залогодателя, если это предусмотрено договором, и незамедлительно возвратить заклад залогодателю после исполнения им обеспеченного закладом обязательства.

Страхование предмета залога осуществляет та сторона, у которой остается предмет залога. Страхование производится на полную стоимость залога за счет залогодателя. При наступлении страхового случая банк (залогодержатель) имеет право преимущественного удовлетворения своих требований из суммы страхового возмещения.

Должник может заложить одно и то же имущество одновременно нескольким кредиторам в случаях, когда стоимость закладываемого имущества значительно выше суммы обязательства, обеспечиваемого залогом, или когда сроки исполнения обязательств перед разными кредиторами неодинаковы и можно последовательно выполнять обязательства.

Для некоторых видов имущества, передаваемых в залог, установлена обязательная государственная регистрация залога (земля, предприятия, автомобильный транспорт, маломерные речные суда, жилые дома, квартиры и др.).

Кредитор-залогодержатель приобретает право взыскания предмета залога, если в момент наступления срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основание для обращения взыскания на заложенное имущество – решение суда. Залогодержатель должен доказать, что обязательство не исполнено или исполнено ненадлежащим образом. Заложенное имущество реализуется согласно исполнительному документу, выдаваемому судом. Если сумма, вырученная от реализации заложенного имущества, превышает сумму требований кредитора, то разница возвращается залогодателю. Если вырученной суммы недостаточно, то кредитор вправе получить недостающую сумму от другого имущества должника, на которое может быть обращено взыскание.

Договором залога залогодержателю может быть предоставлено право самостоятельно, без судебного решения реализовывать переданное ему в залог имущество при просрочке исполнения обязательства. В этих случаях в договоре заранее определяется минимальная продажная цена или устанавливается порядок оценки либо реализации этого имущества при соблюдении интересов обеих сторон. Существует правило, что пока предмет залога не реализован, залогодатель вправе предотвратить его продажу, исполнив обязательство по основному договору.

Право залога прекращается с прекращением обеспеченного залогом обязательства в случае гибели заложенного имущества, приобретения залогодержателем права собственности на заложенное имущество, при истечении права, составляющего предмет займа.

Нормальным (естественным) случаем прекращения залога является исполнение обязательства, обеспеченного этим залогом, что должно быть подтверждено соответствующими документами (распиской, актом приема-сдачи предмета в залог и др.). При частичном исполнении обязательства залог сохраняет силу до той поры, пока оно не будет исполнено в полном объеме.

В практике некоторых стран с рыночной экономикой в качестве форм обеспечения возвратности кредита наиболее часто применяется уступка требований (цессия) и передача права собственности.

Уступка (цессия) – это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

Договор о цессии дополняет кредитный, создавая правовую основу для обеспечения возвратности клиентом банка ссуды. Такой договор предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию, стоимость которого должна быть достаточной для погашения ссудной задолженности. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и платы за него. Если по уступленному требованию поступает сумма, превышающая задолженность по ссуде, то разница возвращается цеденту.

Кроме уступки индивидуальных требований, банки Германии, например, используют общую и глобальную цессии. Первая означает, что заемщик обязуется перед банком регулярно уступать требования по поставке товаров или оказанию услуг на определенную сумму. При этом право банка на получение денежных средств в погашение предоставленного кредита возникает не в момент заключения договора об общей цессии, а с момента передачи в банк требований или списка дебиторов.

При глобальной цессии заемщик обязан уступить банку все существующие требования к конкретным клиентам и вновь возникающие в течение определенного периода времени. Этот вид уступки требований считается предпочтительным. В целях снижения риска при использовании этой формы обеспечения возвратности кредита банк требует производить уступку требований на сумму, большую, чем величина выданного кредита. При общей и глобальной цессиях максимальная сумма кредита составляет 20 –40 % стоимости уступленных требований.

Чтобы движимое имущество могло быть в пользовании заемщика и в то же время служить гарантией возврата кредита, применяется передача права собственности на него кредитору в обеспечение имеющегося долга. В отличие от заклада при передаче права собственности кредитору (в обеспечение долга) движимое имущество клиента остается в его пользовании. Это происходит, когда передача ценностей кредитору невозможна и нецелесообразна и если заемщик не может отказаться от использования объекта обеспечения ссуды. Он в данном случае несет ответственность за сохранность оставшихся в его пользовании ценностей и не имеет права самостоятельно распоряжаться ими.

В качестве объектов обеспечения ссуд могут выступать отдельные предметы (автомашина) и группа предметов, находящихся на одном складе или цехе (товары, запасы материалов, полуфабрикатов).

Банк при заключении договора о передаче права собственности в обеспечение имеющегося долга должен удостовериться, что заемщик действительно является собственником конкретных ценностей. Однако эта проверка не уменьшает большого риска, сопровождающего передачу права собственности. Кредитор во многом зависит от честности заемщика, у которого находится объект обеспечения ссуды. В целях уменьшения риска банки осторожно подходят к определению размера обеспечения, в связи с чем максимальная сумма кредита составляет 20 –50 % их стоимости.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ, наряду с залогом и закладом в качестве формы обеспечения возвратности кредитов используются гарантии и поручительства.

В качестве субъекта гарантированного обязательства могут выступать финансово устойчивые предприятия или специальные учреждения, располагающие средствами: банки, реже – сами предприятия-заемщики.

В России, согласно Гражданскому кодексу РФ, используются только банковские гарантии, всегда выдаваемые только на определенный срок. Их действие начинается, как правило, с момента возникновения обязательства по кредитному договору. Выдача гарантии носит возмездный характер. Оплата услуг по ее предоставлению может осуществляться как до выдачи гарантии, так и после ее исполнения. На практике она оформляется письмом кредитору или подписанием договора гарантии гарантом и бенефициаром (банком-кредитором). В большинстве случаев к заключению договора привлекают и заемщика, т. е. договор становится трехсторонним, наделяющим взаимными правами и обязанностями кредитора, гаранта и заемщика. Для договора банковской гарантии существенно, какие конкретно договоры и на какую сумму гарантируются, а также срок действия гарантии.

Требование бенефициара об уплате денежной суммы по банковской гарантии должно быть предоставлено гаранту до окончания срока, на который она выдана. Ее действие, как правило, прекращается при погашении обязательства перед кредитором.

Поручительство также есть форма обеспечения возвратности кредита. Она применяется при взаимоотношениях банка с юридическими и физическими лицами и всегда оформляется письменным договором. При несоблюдении письменной формы поручительства договор недействителен. В соответствии с ним поручитель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение должником его обязательств на всю сумму кредитов и процентов по нему или на их часть (например, только на сумму процентов). Договор поручительства может быть заключен между банком-кредитором и поручителем без участия заемщика; однако иногда банки привлекают к участию в этом договоре и самого заемщика.

По договору поручительства возникает солидарная ответственность по обязательствам должника (заемщика) перед банком, означающая, что банк не может предъявить свои требования к поручителю до момента, пока последний не обратится за взысканием непосредственно к заемщику и не получит отказа погасить кредит. Поручительство прекращается с прекращением обеспеченного им кредитного обязательства. Использование поручительства требует тщательного анализа кредитоспособности поручителя.

В нашей стране оно широко применяется при кредитовании физических, юридических лиц. При этом поручителями могут выступать как организации, так и граждане.

Среди различных способов обеспечения исполнения обязательств действующим ГК РФ называется неустойка [17], представляющая собой определенную законом или договором денежную сумму, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения.

Действующим гражданским законодательством закреплено правило, согласно которому соглашение о неустойке должно быть совершено в письменной форме независимо от формы основного обязательства. В противном случае – несоблюдения письменной формы – соглашение о неустойке признается недействительным. Характеризуя данный способ обеспечения исполнения обязательств, стоит отметить, что неустойка носит акцессорный (дополнительный) характер по отношению к основному обязательству, что предполагает следующее:

  1. соглашение о неустойке всегда разделяет судьбу основного обязательства:

    • недействительность основного обязательства влечет за собой недействительность соглашения о неустойке;

    • соглашение о неустойке сохраняет свою силу при переходе прав кредитора к другому лицу;

    • прекращение основного обязательства, которое обеспечивалось неустойкой, влечет и прекращение действия соглашения о неустойке;

  2. недействительность же соглашения о неустойке не влечет недействительности основного обязательства, которое обеспечивается неустойкой [17].

В статье 330 ГК РФ в качестве разновидностей неустойки указываются штраф и пеня. С экономической точки зрения разница между этими понятиями прослеживается прежде всего в порядке их исчисления. Вместе с тем необходимо учитывать еще один момент: является ли нарушение обязательства длящимся или же носит разовый характер. С учетом этих обстоятельств, можно сделать следующий вывод:

  • штраф, согласно гражданскому праву, применяется как разовое, одномоментное нарушение обязательства, поэтому исчисляется в твердой сумме или в процентах к сумме невыполненного обязательства;

  • пеня используется в случае длительного нарушения обязательства, поэтому начисляется в виде процента от суммы (цены) просроченного обязательства за каждый день просрочки.

Действующее законодательство различает договорную и законную неустойку. Характеризуя договорную неустойку, стоит подчеркнуть, что ее размер, порядок исчисления и условия применения определяются исключительно по соглашению сторон.

Правила о законной неустойке сформулированы в ст. 332 ГК РФ. Согласно положениям указанной статьи кредитор вправе требовать уплаты законной неустойки, независимо от того, предусмотрена ли обязанность ее уплаты соглашением сторон [2].

4.1.5. Методы оценки качества ссуд и расчета резерва на покрытие возможных потерь по ссудам



Формирование резервов под активные и пассивные операции отражает такой принцип международных стандартов бухгалтерского учета, как осторожность.

Резерв на возможные потери по ссудам (РВПС) представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банка [2], формируется за счет отчислений, относимых на расходы банка и используется только для покрытия непогашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. За счет указанного резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банка.

Оценка кредитных рисков производится банком по всем ссудам и всей задолженности клиентов, приравненной к ссудной, в российских рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах:

  • по всем предоставленным кредитам, включая межбанковские кредиты (депозиты);

  • по векселям, приобретенным банком;

  • по суммам, не взысканным по банковским гарантиям;

  • по операциям, осуществленным в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг) [2].

Классификация выданных ссуд и оценка кредитных рисков производится на комплексной основе в зависимости от финансового состояния заемщика, его возможностей по погашению основной суммы долга и уплаты обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей.

В зависимости от величины кредитного риска все ссуды подразделяются на:

  1. стандартные (практически безрисковые ссуды)

  2. нестандартные ссуды (умеренный уровень риска невозврата)

  3. сомнительные ссуды (высокий уровень риска невозврата)

  4. безнадежные ссуды (вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактические потери банка).

Исходя из этой классификации ссуд по группам риска и их характеристикам определяется размер отчислений резерва на возможные потери по ссудам (табл. 4.1).

Банки в обязательном порядке должны формировать резерв на возможные потери по сумме основного долга по всем ссудам по соответствующим нормативам отчислений.

РВПС формируется и регулируется ежемесячно на отчетную дату в последний рабочий день отчетного месяца в валюте Российской Федерации.


Таблица 4.1

Классификация ссуд с учетом критериев оценки кредитных рисков [2]


Группа риска

Характеристика ссуды

Размер отчислений в резерв, % к сумме задолженности

1

2

3


Стандартные

1. Текущие, независимо от обеспечения, при отсутствии просроченной выплаты процентов по ним, кроме льготных текущих ссуд и ссуд инсайдерам.

2. Обеспеченные:

  • текущие при наличии просроченной уплаты процентов до 5 дней включительно;

  • при наличии просроченной выплаты процентов по ним до 5 дней включительно;

  • с просроченной выплатой по основному долгу до 5 дней включительно;

  • переоформленные один раз без изменения условий договора.

1


Нестандартные



1.Обеспеченные:

  • текущие при наличии просроченной выплаты процентов по ним от 6 до 30 дней включительно;

  • с просроченной выплатой по основному долгу от 6 до 30 дней включительно;

  • переоформленные два раза без изменений условий договора;

  • переоформленные один раз с изменением условий договора.

2. Недостаточно обеспеченные:

  • текущие при наличии просроченной выплаты процентов по ним до 5 дней включительно;

  • с просроченной выплатой по основному долгу до 5 дней включительно;

  • переоформленные один раз без изменения условий договора.

3. Льготные текущие ссуды и ссуды инсайдерам.

20


Сомнительные

1. Обеспеченные:

  • текущие при наличии просроченной выплаты процентов по ним от 31 до 180 дней включительно;

  • с просроченной выплатой по основному долгу от 31 до 180 дней включительно;

  • переоформленные два раза с изменением условий договора;

  • переоформленные более двух раз независимо от наличия изменений условий договора.

2. Недостаточно обеспеченные:

  • текущие при наличии просроченной выплаты процентов по ним от 6 до 30 дней включительно;

  • с просроченной выплатой по основному долгу от 6 до 30 дней включительно;

  • переоформленные два раза без изменения условий договора;

  • переоформленные один раз с изменениями условий договора.

3. Необеспеченные:

  • текущие при наличии просроченной выплаты процентов по ним до 5 дней включительно;

  • с просроченной выплатой по основному долгу до 5 дней включительно;

  • переоформленные один раз без изменения условий договора.

4. Льготные ссуды и ссуды инсайдерам с просроченной выплатой по основному долгу либо по процентам до 5 дней включительно.

50


Безнадеж-ные

Все прочие ссуды, по своим признакам не попадающие в число указанных выше

100



4.1.6. Межбанковское кредитование



Межбанковский кредит – это кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках. Субъектами кредитных отношений в данном случае являются банки коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают их на рынке МБК – денежном рынке. С их помощью банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

В состав участников рынка МБК входят банки, осуществляющие свои операции нерегулярно, в зависимости от складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка МБК – банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет; они могут выступать в качестве заемщиков или кредиторов. Их доход – процентная маржа, т. е. разница между ставками размещения и привлечения средств. Использование операционных систем, например REUTERS DEALING 2000, обеспечивает техническую возможность оперативного совершения сделок: банки получают стандартную информацию (текущие котировки, условия, прочие справочные сведения), а также определенный инструментарий для совершения сделок. Доход от применения операционных систем складывается из комиссионных и абонементской платы участников расчетов [16].

Активным участником рынка МБК выступает ЦБ РФ как кредитор «в последней инстанции» – банк банков. Его кредиты – одна из форм рефинансирования банков в процессе осуществления денежно-кредитного регулирования.

ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного в соответствии с ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. К таким кредитам относятся внутридневные кредиты, однодневные расчетные кредиты (овернайт) и ломбардные кредиты на сроки, устанавливаемые им.

С марта 1998 г. они выдавались только под обеспечение (залог) государственных ценных бумаг, включенных в ломбардный список ЦБ РФ. После августа 1998 г. обеспечением данных кредитов служат ГКО и ОФЗ со сроком погашения после 1 января 1999 г., облигации федерального займа с постоянным купонным доходом и облигации Банка России, выпускаемые в обращение, в соответствии с Положением Банка России «О порядке эмиссии облигаций РФ» № 52-VI om 28.08.98г.

Совет директоров ЦБ РФ по представлению его кредитного комитета утверждает, изменяет и дополняет ломбардный список и официально публикует его в «Вестнике Банка России». Он же утверждает сроки кредитов, процентные ставки, а также плату за право пользования внутридневными кредитами.

При наличии достаточного обеспечения коммерческий банк может получить несколько видов кредитов в один день, в том числе ломбардные кредиты на различные либо одинаковые сроки, или несколько внутридневных кредитов.

Кредиты от имени ЦБ РФ предоставляются коммерческим банкам уполномоченными учреждениями (ГРКЦ, РКЦ) на основании генерального кредитного договора. Общими условиями предоставления и погашения его кредитов Банка России являются:

  1. заключение с ЦБ РФ генерального кредитного договора, в котором определяются виды кредитов, необходимые коммерческому банку;

  2. наличие у банка – заемщика счета депо в уполномоченном депозитарии и заключение дополнительного соглашения к депозитарному договору с депозитарием;

  3. предварительное блокирование банком государственных ценных бумаг в разделе «Блокировано Банком России» счета депо банка в депозитарии;

  4. банк – заемщик на момент предоставления кредита должен иметь достаточное обеспечение по кредиту; в полном объеме выполнять обязательные резервные требования; не иметь просроченной задолженности по кредитам, ранее предоставленным Банком России, и процентам по ним, а также других просроченных денежных обязательств перед последними.

ЦБ РФ предоставляет ломбардные кредиты двумя способами:

    • по заявлению банков, тогда такой кредит выделяется в любой рабочий день по фиксированной ломбардной процентной ставке, установленной ЦБ РФ, срок кредита определяется в заявлении банка;

    • по результатам проведенного ломбардного аукциона.

Ломбардные аукционы как процентные конкурсы заявок банков на получение ломбардного кредита проводятся ЦБ РФ в Москве одним из следующих способов:

      1. «американским», при котором заявки (вошедшие в список удовлетворенных заявок) удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, равным или превышающим ставку отсечения, устанавливаемую ЦБ РФ по результатам аукциона;

      2. «голландским», когда все заявки (вошедшие в список удовлетворенных заявок) удовлетворяются по последней процентной ставке, которая войдет в этот список, т. е. по ставке отсечения, устанавливаемой ЦБ РФ по результатам аукциона.

Кредиты овернайт предоставляются ЦБ РФ банкам, расположенным в регионах, расчетная система которых позволяет осуществлять расчеты с учетом поступлений текущего операционного дня путем проведения списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении ЦБ РФ.

Предоставление таких кредитов банкам допускается в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых Кредитным комитетом ЦБ РФ по каждому банку в отдельности. Сумма установленного лимита рефинансирования по кредиту овернайт указывается в генеральном кредитном договоре.

Кредиты овернайт предоставляются Банком России для завершения коммерческим банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на его корреспондентский счет суммы кредита и проведения списания средств с его корреспондентского счета по неисполненным платежным документам, находящимся в расчетном подразделении ЦБ РФ. При этом заявления банка на получение данного кредита не требуется, погашаются кредиты овернайт за счет текущих поступлений на корреспондентский счет коммерческого банка на следующий день.

Начисление процентов по кредитам ломбардному и овернайт осуществляется по соответствующей процентной ставке, действующей на дату предоставления кредита.

Сумма начисленных процентов за предполагаемый период пользования ломбардным кредитом или кредитом овернайт рассчитывается по формуле



где О – запрашиваемая сумма ломбардного кредита или кредита овернайт; i – процентная ставка по ломбардному кредиту или кредиту овернайт; (n – 1) – количество календарных дней, принимаемых в расчет при начислении процентов по ломбардному кредиту или кредиту овернайт, где n – число календарных дней с начала кредитной операции (дата зачисления денежных средств на корреспондентский счет банка) до ее завершения (предполагаемая дата погашения кредита и процентов по нему).

Внутридневные кредиты предоставляются ЦБ РФ банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) или порейсовой обработкой платежных документов в течение операционного дня путем проведения списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении ЦБ РФ.

Основанием для предоставления им банку внутридневного кредита служит наличие неисполненных платежных поручений банка и других платежных документов в течение операционного дня. При этом заявления банка на получение такого кредита не требуется.

За право пользования внутридневными кредитами с банка взимается плата в пользу ЦБ РФ в фиксированном размере. Они погашаются за счет текущих поступлений на корреспондентский счет банка или переоформляются в конце текущего дня в кредит овернайт, что обязательно должно быть оговорено в генеральном кредитном договоре [14].

После финансового кризиса 1998 г. на корреспондентских счетах банков стали оседать большие остатки свободных средств. Это означало, что у коммерческих банков увеличились суммы «неработающих» активов и появились проблемы с размещением средств. ЦБ РФ усовершенствовал порядок проведения депозитных операций с банками-резидентами. В настоящее время они могут размещать временно свободные рублевые средства на депозитах в ЦБ РФ по правилам, установленным Положением «О порядке проведения Центральным банком Российской Федерации депозитных операций с банками-резидентами в валюте Российской Федерации» № 67-П от 13.01.99 г. Цель депозитных операций – регулирование ликвидности (изъятие излишней ликвидности) банковской системы путем привлечения в депозиты денежных средств банков.

ЦБ РФ проводит депозитный аукцион и депозитные операции по фиксированной ставке и оставляет за собой право выбирать банки-контрагенты, а также приостанавливать действие генерального соглашения на неопределенный срок без предварительного уведомления последнего (по причинам невыполнения банком резервных требований, при наличии просроченной задолженности по кредитам ЦБ и / или по другим причинам) [6].

Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.). МБК – довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, потому вся сумма полученного МБК может быть использована банком для прибыльных вложений [5].

Цена кредитных ресурсов – процентная ставка по кредиту на рынке МБК – складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынкам БК дают специальные показатели, к числу которых относятся:

  • MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) – средняя ставка по предложениям на продажу;

  • MIBID (Moscow Interbank Bid) – средняя ставка по предложениям на покупку;

  • MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) – средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.

Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России – участникам рынка МБК.

По ставкам предложения ведущие банки осуществляют кредитование в евровалютах первоклассных банков путем размещения у последних депозитов. Примером служит ставка ЛИБОР (LIBOR) – Лондонская межбанковская ставка предложения, не являющаяся официально определяемой величиной, каждый крупный коммерческий банк фиксирует ее в зависимости от конъюнктуры денежно-кредитного рынка по состоянию на 11 ч утра каждого делового дня. Под ставкой ЛИБОР понимается также средняя ставка по этим банкам, рассчитываемая как средняя арифметическая. Существует ряд аналогичных межбанковских ставок предложения кредитных ресурсов (ПИБОР, ТИБОР, ФИБОР, СИБОР, НИБОР, КИБОР). Ставки «ПРАЙМ-РЕЙТ» – следующий уровень процентных ставок, по которым коммерческие банки предоставляют кредиты первоклассным заемщикам.

Процентные ставки по МБК обычно плавающие и привязаны к ставке MIBOR, к которой устанавливается определенная процентная надбавка [16].

Условия выдачи и погашения кредитов на внебиржевом межбанковском рынке определяются коммерческими банками самостоятельно. Но в основе этих отношений лежит оценка банка-заемщика как субъекта кредитных отношений. Очень важным моментом является наличие корреспондентских отношений с банком-заемщиком, его репутации на денежных и финансовых рынках, финансовое положение, клиентская база, корреспондентская и филиальная сеть.

При выборе контрагентов на рынке МБК банками учитывается правовое положение, финансовое состояние будущего заемщика-банка, которое определяется на основании данных балансов и экономических нормативов. Используется также информация о рейтингах. На основании этих данных можно рассчитывать допустимую величину кредитного риска для контрагента – максимальный размер кредита для данного банка-заемщика [14].

Коммерческий банк не начнет работать на рынке МБК с контрагентом, не рассчитав на него лимит. Для этого существуют специальные методики, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка на основании анализа данных балансов, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаще всего лимит рассчитывается на основе данных о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального синтетического коэффициента, отражающего финансовое положение банка. Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом.

Банки могут оценивать деятельность банков-партнеров также и по их рейтингу. Рейтинг – специальные показатели деятельности банков. В его основе лежит обобщенная характеристика по заданному признаку, что позволяет группировать коммерческие банки в определенной последовательности по степени убывания данного признака. Рейтинги могут составляться органами банковского надзора на основе анализа данных отчетности банков и данных проверок на местах [16].

Контракты на рынке МБК носят в основном долговременный характер, кредитные сделки заключаются на основе генерального соглашения об общих условиях проведения операций на внутреннем валютном и денежном рынках.

В российской практике МБК предоставляются банками без обеспечения как банковские кредиты, единственной гарантией возврата которых является кредитный договор [16], который должен предусматривать предмет договора – предоставление краткосрочного кредита в определенной сумме; объект кредитования; срок договора; цену договора; обеспечение кредита; обязанность и ответственность сторон; другие условия договора.

Уполномоченные сотрудники (дилеры) банка-кредитора и банка-заемщика ведут переговоры и заключают сделки по телефону, телефаксу.

Операции на рынке МБК осуществляются в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, нормативными документами ЦБ РФ, внутренними нормативными документами коммерческого банка.

Для оформления и осуществления деятельности стороны предоставляют друг другу нотариально заверенные копии: учредительных документов (учредительный договор, устав); лицензий на осуществление банковских операций; карточки с образцами подписей уполномоченных сотрудников банка; развернутый баланс по счетам 2-го порядка и расчет нормативов по состоянию на последнюю отчетную дату, подписанные уполномоченными на то лицами и скрепленные печатью банка; свидетельства о государственной регистрации банка.

Проценты за пользование кредитом начисляются за каждый календарный день пользования МБК начиная с даты зачисления средств на корреспондентский счет заемщика по дату зачисления средств на корреспондентский счет кредитора, согласованные дилерами при заключении сделки. Проценты выплачиваются в конце срока одновременно с возвратом суммы МБК или на других условиях [16].

1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   ...   35


Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница