А. В. Калтырина:




НазваниеА. В. Калтырина:
страница3/35
Дата конвертации13.10.2012
Размер3.88 Mb.
ТипДокументы
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   35

1.3. РОЛЬ И МЕСТО БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ

Понятие «банковская система» – одно из ключевых в изучении как банковского дела, так и экономической науки в целом, поскольку коммерческие банки функционируют в рыночной экономике не изолированно, а во взаимосвязи и взаимозависимости друг с другом.

Первая взаимосвязь проявляется в осуществлении межбанковских расчетов, когда банк по поручению клиентов осуществляет платежи и расчеты через: расчетную сеть Банка России; банки-корреспонденты, расчеты через которые производятся на основании заключенных между ними договоров; банки, уполномоченные на ведение определенного вида счетов и осуществление платежей; клиринговые центры – небанковские кредитные организации, проводящие расчетные операции.


Вторая заключается в заимствованиях на рынке межбанковских кредитов.

В обоих случаях невыполнение обязательств одним из банков приводит к трудностям функционирования связанных с ним прямо и опосредованно других банков, т. е. к возникновению так называемого «эффекта домино» [11. С. 37].

Таким образом, в современных условиях банки представляют собой не просто случайный набор финансово-кредитных институтов, а действительно банковскую систему, т. е. множество элементов с отношениями и связями, образующими единое целое. Основными свойствами банковской системы, как и всех систем в целом, являются: иерархичность построения; наличие отношений и связей, системообразующих, обеспечивающих свойство целостности; упорядоченность ее элементов, отношений и связей; взаимодействие со средой, в процессе которого система проявляет и создает свои свойства; наличие процессов управления.

В мировой банковской практике принято различать одно-, двух- и трехуровневые банковские системы. Одноуровневые существуют в странах с командно-административной экономикой, где банковское дело подпадает под государственную монополию и вся банковская система представлена центральным банком. Самым распространенным типом банковской системы является двухуровневая система, в состав которой принято включать центральный банк, коммерческие банки и специальные небанковские кредитно-финансовые учреждения.

Вопрос о существовании трехуровневой банковской системы в настоящее время остается дискуссионным. Некоторые авторы, например И. Т. Балабанов, предлагают выделять в отдельный уровень специальные небанковские кредитно-финансовые учреждения, следовательно, говорят о существовании трехуровневой банковской системы [15].

По нашему мнению, структурирование банковской системы целесообразно проводить исходя из операций, выполняемых элементами банковской системы, а не из различия в названиях этих элементов. Ведь, с одной стороны, небанковские финансово-кредитные учреждения выполняют ряд банковских операций, а с другой – коммерческие банки осуществляют некоторые операции, не относящиеся к чисто банковским, поэтому и банки, и специальные небанковские финансово-кредитные учреждения должны занимать один уровень в структуре банковской системы (рис. 1.1).

Процесс становления двухуровневой банковской системы России проходил в несколько этапов. Можно выделить восемь этапов становления современной банковской системы России.

После распада СССР в нашей стране утвердилась двухуровневая банковская система, модель которой была скопирована с банковских систем ведущих западных стран – Центральный банк и быстрорастущая сеть коммерческих банков. В то время это было вполне закономерным, так как новый тип банковской системы органически вписывался в общую программу рыночных реформ. Децентрализация управления экономикой в условиях перехода к рынку потребовала изменения роли банковской системы в механизме управлении экономикой. Ее реструктуризация началась в 1987 г.



На первом этапе реструктуризации банковской системы была создана новая структура государственных банков. Модель реструктуризации включала:

  • создание двухуровневой банковской системы (центрального эмиссионного банка и государственных специализированных банков, непосредственно обслуживающих народное хозяйство);

  • перевод специализированных банков на полный хозрасчет и самофинансирование;

  • совершенствование форм и методов кредитных отношений с предприятиями различных отраслей народного хозяйства.

Предполагалось отделить эмиссионную деятельность банков от деятельности по кредитованию хозяйства. На государственный банк возлагались функции координатора деятельности специализированных банков и проведение единой для всех банков государственной денежно-кредитной политики.

Однако реальная специализация банков на уровне низовых звеньев не была достигнута. Государственные специализированные банки сохранили в значительной мере административно-контрольные методы работы с клиентурой. Стали внедряться договорные отношения между спецбанками и клиентурой.

Второй этап банковской реформы, направленный на комплексную реконструкцию системы экономических отношений в области кредита, был начат в 1988 г. с создания первых коммерческих банков, призванных стать фундаментом для формирования рыночных отношений и структур в банковской сфере.

Основная задача этого этапа заключалась в четкой организации рыночных структур, обеспечивающих условия для развития конкуренции и предприимчивости в сфере движения финансовых ресурсов. Банки стали превращаться в опорные пункты развития и регулирования рыночных отношений в народном хозяйстве. На втором этапе должны были решаться две задачи. Первая – создание нового механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего экономическими методами воздействовать на макроэкономические пропорции общественного воспроизводства. Вторая – создание условий для перелива финансовых ресурсов в те сферы и отрасли, где их использование дает наибольший эффект [28].

В результате в России практически сформировалась двухуровневая банковская система: первый уровень – Центральный банк России, второй уровень – коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции [15]. В ходе банковской реформы 1988 г. Госбанк СССР был выделен как орган денежно-кредитного регулирования, освобожденный от исполнения функций коммерческих банков, и были созданы так называемые государственные специализированные банки: Сбербанк, Агропромбанк, Промстройбанк, Жилстройбанк, Внешэкономбанк. По замыслу авторов реформы, эти банки не должны были конкурировать между собой, обслуживая государственные предприятия «профильных» секторов экономики. В 1989 г. спецбанки были переведены на хозрасчет, т. е. получили право оперативного управления и использования имевшегося у них имущества и получаемой прибыли. Одновременно, после принятия Закона СССР «О кооперации», положившего начало возникновению частных предприятий, стало очевидно что для негосударственных предприятий также необходимы банковские учреждения. Поскольку спецбанкам было запрещено брать на обслуживание негосударственные предприятия, в стране начали активно создаваться кооперативные банки. По мере либерализации условий экономической деятельности и расширения экономической свободы для предприятий набирал силу процесс создания «карманных корпоративных» банков, образуемых предприятиями и отраслевыми министерствами (Нефтехимбанк, Желдорбанк и им подобные).

В весьма короткие сроки появилось около 800 кредитных организаций, имевших устоявшуюся организационную структуру, как правило, ограниченную рамками одного региона, и клиентуру, находившуюся в этих банках на расчетно-кассовом обслуживании. Быстрый рост частного сектора экономики вызвал аналогичный рост потребности в банковском обслуживании. Общее число банковских учреждений на территории Советского Союза к моменту его распада превысило 1300, однако их «пропускные мощности» были явно недостаточны – открытие счета в банке являлось головной болью для вновь создающихся предприятий. В этих условиях заметной статьей доходов кредитных организаций стали чрезвычайно высокие комиссионные вознаграждения по клиентским операциям, особенно связанным с обналичиванием денежных средств [29].

Началом третьего этапа условно можно считать середину 1994 г. Этот этап ознаменовался новыми тенденциями в развитии банковской системы:

  1. первыми банкротствами банков и крахом первых «финансовых пирамид» разных компаний, привлекавших средства населения и юридических лиц;

  2. появлением значительных сумм невозвратных кредитов;

  3. возникновением первых общебанковских кризисов;

  4. общим ужесточением в целях финансовой стабилизации денежно-кредитной политики ЦБ РФ и его адекватного воздействия на банки.

К концу 1994 г. в России действовало около 2400 коммерческих банков, более 2000 страховых компаний, большое количество инвестиционных фондов (компаний), одновременно стали создаваться ипотечные банки, негосударственные пенсионные фонды, финансово-строительные компании, частные сберегательные банки и ряд других кредитных учреждений.

Этот период характеризовался процессом открытия огромного количества мелких банков: так, количество зарегистрированных кредитных организаций к началу 1995 г. увеличилось до 24 тыс. [29]. Предприятия реального сектора активно вкладывали свои средства в уставные капиталы банков (тем более, что очень часто вкладывать можно было не деньги, а прочие активы или же компенсировать вложения и уставные капиталы получением низкопроцентных кредитов от банков). Этот процесс обусловливался огромной привлекательностью банковского бизнеса, который очень быстро освоил возможности зарабатывания на инфляции и на постоянном падении курса рубля; низкими требованиями к стартовому капиталу банка и квалификации персонала при его создании; практическим отсутствием банковского надзора.

Основными источниками доходов банков в это время были проценты по предоставленным кредитам, курсовой переоценке из-за роста курса иностранной валюты, доход по операциям с дорожающими материальными активами и комиссионные по внешнеторговым операциям [29].

Четвертый этап. Период экстенсивного развития банковской системы закончился летом 1995 г., когда усилия Правительства и ЦБ РФ по нормализации макроэкономической ситуации стали давать очевидные результаты – инфляция быстро и устойчиво снижалась, курс рубля начал интенсивно расти в абсолютном значении.

К августу 1995 г. реальные денежные средства предприятий уменьшились, по сравнению с февралем 1992 г., в 7 раз. При этом кредитная экспансия предыдущих лет привела к возникновению неприятной для многих банков тенденции – все сложнее стало получать назад не только выданный кредит, но и проценты по нему.

Столь резкое изменение макроэкономической ситуации в первую очередь подорвало позиции тех банков, которые не захотели изменить свои взгляды на экономические реалии. Разразился кризис, в ходе которого обанкротился ряд относительно крупных банков (например, «Мытищинский», Межрегионбанк, «Национальный кредит», Глория-банк). Основным его проявлением стал краткосрочный кризис ликвидности, вызванный приостановлением работы Московского межбанковского рынка. Благодаря быстрой реакции ЦБ РФ, «подпитавшего» банковскую систему краткосрочными кредитами, и тому, что кризисные явления не породили панику среди населения и не затронули крупнейшие банки страны, кризис не превратился в угрозу банковской системе в целом.

Именно к концу этого периода в России окончательно оформилась группа банков-лидеров, сумевших установить свой контроль над крупнейшими российскими предприятиями и создать многофилиальные сети по обслуживанию клиентов. Они смогли «гарантировать» свое участие в различного рода программах, финансируемых за счет средств федерального и регионального бюджетов, а также привлечь значительные вклады населения, а несколько позднее – первыми выйти на мировые финансовые рынки.

Главным итогом четвертого этапа развития банковской системы стал конец эпохи свободной конкуренции в банковской сфере. Ужесточение требований ЦБ РФ к созданию новых банков практически привело к прекращению данного процесса. Произошло значительное имущественное расслоение банков на крупные, узкую прослойку средних банков и большое количество банков-аутсайдеров, обреченных на неизбежное вымирание.

Пятый этап развития современной банковской системы России начался в 1996 г.

Основной его характеристикой стал быстрый рост внешнего финансирования российской банковской системы. Появление жесткого ограничения на эмиссионный рост сбережений и, следовательно, пассивов внутри страны, высокий уровень процентных ставок на российском рынке заставили российские банки искать более обширные и более дешевые привлекаемые средства: внешние займы в самых разнообразных формах.

Начиная со второй половины 1996 г. российские банки выступали активными заемщиками на внешних финансовых рынках. Стабильность курса позволяла ведущим российским банкам без особого риска использовать заимствования на мировых финансовых рынках в качестве важнейшего источника и компенсатора недостатка внутренних сбережений [25]. Внешние ресурсы привлекались как в форме кредитов иностранных финансовых организаций, так и путем выпуска собственных ценных бумаг – источников средств (к концу 1997 г. только межбанковские кредиты в иностранной валюте, подавляющее большинство которых было получено от банков-нерезидентов, составляли около 12 % банковских пассивов).

Особенно широкое распространение получили залоговые кредиты, которые обеспечивались пакетами ценных бумаг (как правило, российскими валютными облигациями или акциями подконтрольных предприятий) [29]. К активизации внешних заимствований банки подталкивали относительно низкие уровни процентных ставок по внешним займам, которые становились исключительно привлекательными в условиях практической стабильности рубля.

Отказавшись от практики эмиссионного финансирования дефицита бюджета, государство не улучшило положение дел со сбором налогов и перешло к политике интенсивных заимствований на рынке. Объемы рынка ГКО-ОФЗ стремительно росли, сверхвысокие доходности 1996 г. (доходившие до 200 % годовых накануне президентских выборов) привлекали значительную часть свободных финансовых ресурсов, в том числе и банковских.

С государственными бумагами работали практически все категории банков. В начале 1998 г. в активах более 40 % из 300 крупнейших российских банков доля государственных ценных бумаг составляла не менее 10 %, в активах 12 % банков она превышала 25 % [25].

Таким образом, банковская система продолжала наращивать кредитование государства. В течение почти всего 1997 г. основным направлением роста этой категории активов были валютные обязательства Министерства финансов. Доля доходов от вложений в государственные ценные бумаги по итогам 1997 г. составляла около 30 %.

До середины 1998 г. масштабы деятельности российской банковской системы продолжали расти прежде всего за счет привлечения вкладов населения и внешних заимствований. Набор инструментов, используемых российскими банками на внешнем рынке, включал выпуск еврооблигаций, синдицированные кредиты, сделки РЕПО (сделки по продаже/ покупке эмиссионных ценных бумаг с обязательной обратной покупкой/продажей ценных бумаг того же выпуска в том же количестве через определенный срок и по цене, установленной договором) с государственными евробондами, ОВВЗ (облигации внутреннего валютного займа), переоформленными долгами Лондонскому клубу кредиторов и акциями ведущих нефтяных компаний.

Несмотря на неоднократные проявления надвигающегося финансового кризиса, поведение частных вкладчиков характеризовалось достаточной инертностью и доверчивостью. В первые шесть месяцев 1998 г. отмечалось устойчивое увеличение объемов рублевых депозитов физических лиц, которые предпочли сокращать вклады до востребования и краткосрочные вклады (до 90 дней) и переводить свои

средства в среднесрочные депозиты (на срок 3 –6 месяцев). Суммарные вклады валютных депозитов населения росли вплоть до августа. Только в июле стала обнаруживаться тенденция к сокращению рублевых и валютных вкладов до востребования, которая частично объяснялась сезонным выходом в отпуска.

Начиная с середины июня 1998 г. процентные ставки по межбанковским кредитам демонстрировали устойчивый повышательный тренд, который в 20 числах июля сменился на противоположный при фактическом отсутствии сделок. Падение объемов межбанковского кредитования (МБК) в большей степени отразилось на состоянии банков – основателей финансово-промышленных групп (ФПГ), зависевших от рынка МБК сильнее других коммерческих банков. Уже к началу июля среди стабильных участников рынка МБК остался один Сбербанк, кредиты которого частным банкам во все большей степени рассматривались как форма государственной поддержки.

С 11 августа из-за начавшихся неплатежей перестал существовать рынок межбанковского кредитования. Иностранные банки закрыли кредитные линии для Сбербанка, являющегося одним из основных источников рублевого денежного предложения. Нарушение обязательств рядом банков на межбанковском валютном рынке привело к его фактической остановке [9].

Началом шестого этапа реформирования банковской системы России можно считать кризис банковской системы 17 августа 1998 г., который, несомненно, относится к категории системных. Этот кризис стал наиболее глубоким потрясением для банковской системы страны и для экономики в целом.

После расширения границ валютного «коридора» валютный курс продержался в заданных пределах всего 9 дней. Все это время падение рубля сопровождалось резким повышением котировок в пунктах обмена валюты. ЦБ РФ не пошел на кардинальные изменения системы валютных торгов на ММВБ. Введенное с 17 августа 1998 г. правило предварительного депонирования средств на бирже смогло лишь на один день сдержать давление со стороны покупателей. Коммерческие банки переводили в валюту средства, которые ЦБ РФ предоставлял им для пополнения ликвидности и исполнения обязательств перед клиентами в условиях кризиса. Единственным крупным продавцом иностранной валюты также выступал он. По мнению ряда аналитиков, спрос на валюту подогревался теми банками, которые не успели перевести за границу свои средства и решили сделать это в последний момент.

Паническое «бегство» вкладчиков из банковской системы нарастало в течение всей второй половины августа.

Центробанк запретил шести коммерческим банкам, испытавшим наибольшие трудности (СБС-Агро, Инкомбанку, Менатепу, Мост-банку, Промстройбанку России и Мосбизнесбанку), проводить любые операции по вкладам и потребовал заключения соглашения со Сбербанком, пытаясь так защитить интересы вкладчиков [21. С. 159].

Для исполнения обязательств по переведенным вкладам Сбербанку передавались часть фонда обязательных резервов и векселя банков, под которые он мог получать кредиты ЦБ РФ.

По сравнению с ведущими банковскими институтами большинство региональных, мелких и средних банков перенесли объявление дефолта по внутреннему государственному долгу и последовавшую девальвацию рубля сравнительно безболезненно. Их вложения в ГКО были невелики, а ограниченный доступ к проведению валютных операций обусловил отсутствие проблем с дисбалансом между валютными активами и обязательствами.

Банковская система России серьезно пострадала от финансового кризиса. Самой большой потерей стала утрата доверия к банкам со стороны контрагентов и клиентов,прежде всего населения, зарубежных банков, международных финансовых организаций. По мнению Председателя Правительства РФ М. М. Касьянова, восстановить это доверие можно было только за счет неуклонного исполнения банками принятых на себя обязательств и искоренения самим банковским сообществом недобросовестного поведения отдельных кредитных организаций, порочащих все российские банки, повседневной кропотливой работы надзорных и судебных органов [17].

Цепь кризисных явлений, захвативших банковскую систему в период 1995 –1998 гг., показала острую необходимость реструктуризации банковской системы России в целом, которая базировалась на принципах минимизации государственных издержек, выраженной в оказании государственной поддержки только в тех случаях, когда это равно эффективно в отношении защиты интересов всех кредиторов и клиентов, прозрачности и открытости процедур реструктуризации обязательств и активов банка, привлечения всех заинтересованных сторон к процессам реструктуризации, ответственности собственников и менеджеров неплатежеспособных банков за результаты своей деятельности.

Важной составной частью программы реструктуризации банковской системы явилось создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) [6].

2000 г. явился началом седьмого этапа развития российской банковской системы – этапа стабилизации.

Начиная с мая 1999 г. основные параметры банковской системы росли куда быстрее курса доллара и более чем наполовину отыграли падение рубля. Это значит, что банковская система действительно начала развиваться либо искусственно сдерживался курс доллара. Кстати, в пользу последнего предположения говорит тот факт, что к середине 1999 г. по размеру капитала (7,783 млрд дол.) и активам (41,982 млрд дол.) вся российская банковская система была вполне сопоставима с Bank of New York [31].

В 2000 г. российская банковская система практически полностью оправилась от основных последствий кризиса 1998 года [20]. Наращивая капитал, крупные российские банки стали более привлекательны для потенциальных клиентов, которые воспринимали капитал российских банков как эффективный инструмент защиты собственных вложений.

По мнению авторов, началом восьмого этапа развития банковской системы России можно считать 2003 г. На этом этапе последовательно продвигается правительственный вариант реформирования банковской системы России, решается вопрос о формировании системы гарантирования вкладов граждан. Интересно отметить, что к началу этого этапа показатели деятельности банковской системы России достигли уровня 1998 г.

Стратегическим направлением развития национальной банковской системы России является геополитическая направленность ее движения в мировое банковское сообщество. Для России решение о вступлении во Всемирную торговую организацию (ВТО), сближение с ЕС предопределили необходимость дальнейшей либерализации национальных финансовых рынков, перехода российских банков на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), активного взаимодействия с международными финансово-кредитными организациями по широкому кругу вопросов, включая проблему урегулирования внешнего долга, утечки капитала, предотвращение несанкционированного вывоза капитала за рубеж, легализации денежных средств, полученных незаконным путем. Важная роль в решении перечисленных выше и многих других вопросов принадлежит банкам, несущим на себе бремя выполнения функций не только финансовых посредников, но и социально-экономических институтов [26].

1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   35


Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница