Рабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика»




Скачать 362.7 Kb.
НазваниеРабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика»
страница1/3
Дата конвертации15.10.2012
Размер362.7 Kb.
ТипРабочая программа
  1   2   3


федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Всероссийская академия внешней торговли

министерства экономического развития российской федерации»

Кафедра финансов и валютно-кредитных отношений


Международный коммерческий факультет


«Утверждаю»

Проректор по учебной работе

_____________ А.В. Вологдин

«___»____________ 2012г.


Рабочая программа учебной дисциплины

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ КОМПАНИЙ

направление 080100.68 Экономика

профиль «Международная экономика»


Степень - магистр

заочная форма обучения, 2 курс





Программа обсуждена и одобрена

на заседании кафедры Финансов и

валютно-кредитных отношений,

Протокол №___ от 9 апреля 2012г.


Москва -2012


Разработчик программы д.э.н. проф. Соколова О.В., зав. кафедрой Финансов и валютно-кредитных отношений


Рецензент программы: к.э.н., доцент Миляева М.Б., доцент кафедры Технологии внешнеторговых сделок

СОДЕРЖАНИЕ



Цель освоения дисциплины

4



Место дисциплины в структуре ООП магистратуры

4



Компетенции обучающихся, формируемые в результате освоения дисциплины


4



Структура и содержание дисциплины

5



Содержание дисциплины

6




    1. Темы и их аннотации

6




    1. Программа самостоятельной работы студентов

8



Образовательные технологии

9



Компетентностно-ориентированные оценочные средства

9




7.1. Текущий контроль

9




7.2. Промежуточная аттестация

14



Учебно-методическое и информационное обеспечение

15




    1. Основная литература

15




    1. Дополнительная литература

15




    1. Интернет-ресурсы

15




    1. Глоссарий

15



Материально-техническое обеспечение

17


1. ЦЕЛЬЮ ДИСЦИПЛИНЫ «Управление финансовыми потоками компаний» для слушателей магистратуры заочного отделения МКФ является ознакомить слушателей с основными принципами и методами управления финансовыми потоками компании, используемыми в российской и зарубежной практике, а также с методами принятия финансовых решений на уровне компании.

В ходе изучения дисциплины перед слушателями ставятся следующие задачи:

  • ознакомиться с основными методами анализа финансового состояния компании, ее финансовых потоков, используемыми в российской и зарубежной практике,

  • усвоить содержание основных понятий, категорий и инструментов анализа и управления финансами,

  • научиться анализировать финансовое состояние российских и зарубежных компаний, принимать решения о путях привлечения средств и направлениях их расходования.


2. МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ООП МАГИСТРАТУРЫ

«Управление финансовыми потоками компаний» относится к вариативной части профессионального цикла дисциплин. Дисциплина является составной частью блока учебных дисциплин, включающего финансовые аспекты управления деятельностью компании. Эта дисциплина органично связана с дисциплинами «Микроэкономика», «Финансовый учет и отчетность в РФ и ведущих зарубежных странах», «Налоговое регулирования в РФ и зарубежных странах», «Основные характеристики и функции российского и мирового рынка ценных бумаг» и дает возможность в дальнейшем более подробно изучить такие дисциплины как «Организация и регулирование банковских операций кредитных организаций», «Международные валютно-кредитные отношения и финансовое обеспечение ВЭД».


3. КОМПЕТЕНЦИИ ОБУЧАЮЩИХСЯ,

ФОРМИРУЕМЫЕ В РЕЗУЛЬТАТЕ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Выпускник должен обладать следующими профессиональными компетенциями (ПК):

научно-исследовательская деятельность:

  • способностью обобщать и критически оценивать результаты, полученные отечественными и зарубежными исследователями в сфере управления финансами компании, выявлять перспективные направления, составлять программу исследований (ПК-1);

  • способностью обосновывать актуальность, теоретическую и практическую значимость избранной темы научного исследования (ПК-2);

  • способностью проводить самостоятельные исследования в соответствии с разработанной программой (ПК-3);

  • способностью представлять результаты проведенного исследования научному сообществу в виде статьи или доклада (ПК-4);

проектно-экономическая деятельность:

  • способностью самостоятельно осуществлять подготовку заданий и разрабатывать проектные решения с учетом фактора неопределенности, разрабатывать соответствующие методические и нормативные документы, а также предложения и мероприятия по реализации разработанных проектов и программ (ПК-5);

  • способностью оценивать эффективность проектов с учетом фактора неопределенности (ПК-6).

аналитическая деятельность:

  • способностью готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в области управления финансами компании и принятия стратегических решений в данной сфере (ПК-8);

  • способностью анализировать и использовать различные источники информации для проведения экономических и финансовых расчетов (ПК-9);

  • способностью составлять прогноз финансовых показателей, характеризующих деятельность компании (ПК-10);

  • организационно-управленческая деятельность:

  • способностью руководить экономическими и финансовыми службами и подразделениями в организациях различных форм собственности (ПК-11);

  • способностью разрабатывать варианты управленческих решений в сфере финансов и обосновывать их выбор (ПК-12).



В результате изучения дисциплины выпускники должны знать:

  • основные принципы составления финансовых документов, информация которых является основой для анализа финансовых потоков, основные методы финансового анализа, принятые в российской и зарубежной практике,

  • принципы управления оборотными активами компании, в том числе движением денежных средств, принципы управления капиталом, в том числе акционерным,

  • принципы и способы привлечением финансовых ресурсов для финансирования текущей и инвестиционной деятельности компании,

  • сущность финансового планирования, формирования финансовой политики компании, методы оценки ее стоимости и капитала,

  • принципы управления издержками, калькуляции издержек, формирования ассортиментной политики фирмы.

В результате выпускники должны уметь:

  • применять на практике теоретические знания в области управления финансами компании,

  • анализировать и оценивать финансовое состояние компании,

  • выбирать наиболее приемлемые пути привлечения средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности,

  • выбирать ассортимент выпускаемой фирмой продукции с учетом современных методов анализа издержек.


4. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Общая трудоемкость дисциплины составляет 2 зачетных единицы (72часа).

Структура дисциплины

№ п/п

Наименование раздела дисциплины

Семестр

Виды учебной работы

(в академических часах)

компетенции

Л

С / ПЗ

СР

1

Тема 1. Методы анализа финансовых потоков компаний

3

1

-

8

ПК1,ПК2,ПК8, ПК9

2

Тема 2. Управление финансовыми потоками от текущей деятельности

3

2

-

8

ПК1,ПК2,ПК6, ПК8,ПК12

3

Тема 3. Формирование структуры капитала компаний. Источники привлечения финансовых ресурсов.

3

2

-

8

ПК1,ПК2,ПК6, ПК8, ПК12

4

Тема 4. Политика привлечения средств и обеспечения роста

3

1

-

8

ПК1,ПК2,ПК6, ПК8,ПК12

5

Тема 5. Методы оценки стоимости компании.

Стоимость капитала компании

3

2

-

8

ПК1,ПК2,ПК5, ПК10

6

тема 6. Финансовые аспекты инвестиционного процесса. Разработка финансового раздела бизнес-плана

3

-

-

12

ПК3, ПО5, ПК6,ПК10

7

Тема 7. Анализ издержек. Ассортиментная политика фирмы

3

-

-

12

ПК1,ПК2,ПК4,ПК5, ПК11, ПК12

8

Вид промежуточной аттестации




8

-

64

зачет


Объем дисциплины и виды учебной работы

Вид учебной работы

Всего часов

Семестр

3

4

Аудиторные занятия (всего)

8

8

-

Лекции

8

8

-

Семинарские и практические занятия

-

-

-

Самостоятельная работа (всего)

работа с литературой, анализ текстов, подготовка выступлений, презентация докладов с использованием мультимедийной техники

64

64

-

Вид промежуточной аттестации

зачет

зачет

-

Общая трудоемкость, час

72

72

-

Общая трудоемкость, зач. ед.

2

2

-


5. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ


5.1. Темы и их аннотации


Тема 1. Методы анализа финансовых потоков компаниЙ

Задачи и методы анализа финансовых потоков компаний. Финансовая отчетность как основа для проведения анализа. Баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Основные принципы составления документов финансовой отчетности. Взаимосвязь финансовых отчетов.

Использование финансовых коэффициентов в анализе. Коэффициенты ликвидности, платежеспособности, управления средствами, прибыльности, рентабельности. Границы применения финансовых коэффициентов. Использование финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния компаний в России.


Тема 2. Управление финансовыми потоками от текущей деятельности

Классификация денежных потоков по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой). Потоки от операционной деятельности. Оборотные активы и текущие обязательства фирмы, их характеристика. Анализ оборотных активов, их объем, структура, оборачиваемость. Источники финансирования оборотных активов. Рабочий капитал, собственные оборотные средства. Управление денежными потоками от операционной деятельности, анализ ликвидности. Методика составления графика денежных доходов и расходов. Расчет потребности в денежных средствах.

Анализ и управление дебиторской задолженностью и запасами.

Управление краткосрочными обязательствами. Расчет стоимости привлечения краткосрочных обязательств: краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности.


Тема 3. Формирование структуры капитала компаний. Источники привлечения финансовых ресурсов.

Инвестиционная деятельность компаний. Оценка будущих денежных поступлений и платежей. Принятие решений о целесообразности вложения средств с учетом факторы времени. Окупаемость финансовых вложений.

Понятие структуры капитала. Выбор фирмой структуры капитала, обеспечивающей повышение рентабельности собственного капитала. Влияние долгового финансирования на показатели прибыли на акцию и дивидендов на акцию. Эффект финансового рычага. Структура капитала и риск. Преимущества и недостатки долгового финансирования.

Выбор источников финансирования инвестиционной деятельности фирмы. Стоимость (цена) капитала фирмы. Критерии выбора источников, влияние варианта финансирования на показатель прибыли на акцию. Понятие и расчет точек равновыгодности.


Тема 4. Политика привлечения средств и обеспечения роста

Финансовая политика компаний. Финансовые цели: обеспечение роста основных экономических показателей (прибыли, объема продаж, прибыли на акцию), повышение рентабельности вложенных в бизнес средств. Источники финансирования роста: реинвестирование прибыли, привлечение заемных средств, дополнительная эмиссия акций. Взаимосвязь целей и источников финансирования реализации поставленных целей. Уравнение финансового рычага и уравнение обеспеченного роста (внутренней нормы роста). Обоснование целесообразности дополнительного выпуска акций.


Тема 5. Методы оценки стоимости компании.

Стоимость капитала компании

Методы оценки стоимости компании при ее покупке или продаже. Доходный, затратный и сравнительный подходы к оценке стоимости. Оценка стоимости компании путем дисконтирования ее будущих денежных поступлений. Оценка акционерного капитала компании. Значение показателей прибыли на акцию, отношения цены акции к прибыли на акцию и других при оценке.

Стоимость капитала. Оценка заемного и собственного капитала. Модель САРМ и ее использование при оценке стоимости собственного капитала. Дивидендная политика компании. Дивиденды и курсовая цена акции. Аналитические методы оценки стоимости акций. Оценка акций по дивидендам.


тема 6. Финансовые аспекты инвестиционного процесса. Разработка финансового раздела бизнес-плана

Финансовые аспекты инвестиционного процесса. Финансовое планирование на предприятии. Перспективное и текущее финансовое планирование. Бизнес-план, области его применения, задачи, решаемые при бизнес-планировании на предприятии.

Структура бизнес-плана, его основные разделы, место и роль финансового плана в структуре бизнес-плана.

Финансовый план предприятия и методика его разработки. Расчет доходов и расходов, поступлений и платежей, потребностей в финансовых ресурсах на перспективу. Экспресс-анализ перспектив деятельности предприятия с помощью финансовых коэффициентов. Оценка будущей рентабельности и платежеспособности предприятия. Анализ безубыточности, составление финансового резюме.

Составление прогнозов финансовых документов: баланса, отчета о движении денежных средств и др.


Тема 7. Анализ издержек. Ассортиментная политика фирмы

Структура издержек фирмы. Прямые затраты и накладные расходы, постоянные, переменные, валовые издержки. Понятие суммы и средней величины покрытия, их использование для определения прибыли при различных объемах производства и продаж. Определение объема выручки предприятия, обеспечивающей покрытие всех затрат (точка безубыточности). Структура затрат и риск. Эффект производственного (операционного) рычага.

Методы калькуляции себестоимости. Метод полной себестоимости и метод величины покрытия. Использование метода величины покрытия при принятии решений об ассортименте выпускаемой продукции.


5.2. Программа самостоятельной работы слушателей

№ п/п

Наименование раздела дисциплины

Вид самостоятельной работы

Трудоемкость

(в акад. часах)




Тема 1

Изучение рекомендуемой литературы по дисциплине. Выполнение задания № 1. Выполнение задания по экспресс анализу финансового состояния фирмы.

8




Тема 2

Изучение рекомендуемой литературы по дисциплине, выполнение заданий № 4, 9. Выполнение задания по экспресс анализу финансового состояния фирмы.

8




Тема 3

Изучение рекомендуемой литературы по дисциплине, выполнение заданий № 5. Выполнение задания по экспресс анализу финансового состояния фирмы.

8




Тема 4

Изучение рекомендуемой литературы по дисциплине, выполнение заданий № 3

8




Тема 5

Изучение рекомендуемой литературы по дисциплине, выполнение заданий № 7, 8

8




Тема 6

Изучение рекомендуемой литературы по дисциплине, выполнение заданий №10

12




Тема 7

Изучение рекомендуемой литературы по дисциплине, выполнение заданий № 2, 6

12







ИТОГО:

64

  1   2   3


Похожие:

Рабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика» iconРабочая программа производственной практики направление подготовки 080100 Экономика Профиль подготовки «Экономика предпринимательства»
В соответствии с фгос впо по направлению подготовки «Экономика» практика является обязательным разделом основной образовательной...
Рабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика» iconРабочая программа дисциплины теория и методология стратегического анализа направление подготовки: 0800100. 68 «Экономика»
Цели освоения учебной дисциплины
Рабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика» iconОсновная образовательная программа высшего профессионального образования Направление подготовки 080100 Экономика Профиль подготовки «Экономика строительства и недвижимости»
Характеристика профессиональной деятельности выпускника ооп бакалавриата по
Рабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика» iconОсновная образовательная программа высшего профессионального образования Направление подготовки 080100 Экономика Профиль подготовки «Экономика предприятий и предпринимательская деятельность»
Нормативно-методическое обеспечение системы оценки качества освоения обучаю
Рабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика» iconРабочая программа по учебной дисциплине Сетевая экономика
Рабочая программа предназначена для преподавания дисциплины «Сетевая экономика» студентам очной полной формы обучения специальности...
Рабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика» iconРабочая программа дисциплины «Экономика отрасли» для специальности
Рабочая программа учебной дисциплины «Экономика отрасли» предназначена для реализации требований к минимуму содержания и уровню подготовки...
Рабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика» iconРабочая программа по учебной дисциплине Экономика предприятий связи
Рабочая программа предназначена для преподавания дисциплины «Экономика предприятий связи» студентам очной полной формы обучения специальности...
Рабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика» iconОсновная образовательная программа высшего профессионального образования Направление 080100. 62 Экономика профиль «Региональная экономика»
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Рабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика» iconМетодические указания к самостоятельной работе по дисциплине «Экономика и управление недвижимостью для подготовки магистров по профессионально-образовательной программе 080100. 68 направления 080100 «Экономика»
Цель изучения дисциплины «Экономика и управление недвижимостью» формирование научного и практического мировоззрения в сфере недвижимо­сти,...
Рабочая программа учебной дисциплины управление финансовыми потоками компаний направление 080100. 68 Экономика профиль «Международная экономика» iconПрограмма дисциплины Инвестиции для направления 080100. 62 Экономика подготовки бакалавра Правительство Российской Федерации
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100....
Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница