Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»




НазваниеКурсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
страница6/7
Дата конвертации16.10.2012
Размер0.98 Mb.
ТипКурсовая
1   2   3   4   5   6   7

Показатель переменных расходов за отчетный период приведен в справке № 2 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию». Однако, нам неизвестен показатель переменных затрат за прошлый год. Рассчитаем его на основании коэффициента отношения объема производства прошлого года к отчетному: КV0/V1 = 5200000/6240000 = 0,833.

Sпер(0) = Sпер(1) * КV0/V1 = 3831360*0,833 = 3192800 тыс. руб.

Маржинальная прибыль определяется как разница между выручкой (нетто) и переменными расходами. Данный показатель рассчитывается за два периода. Результаты расчета представлены в табл. 14.

Коэффициент рентабельности производственной деятельности рассчитывается на основании следующей кратной факторной модели:

ρпр.деят. = МП/Sпер = V/Sпер * МП/V

Найдем данный показатель:

для отчетного года: ρпр.деят.(1) = 2408640/3831360 = 0,629;

для прошлого года: ρпр.деят.(0) = 2007200/3192800 = 0,629.

Рассчитаем влияние факторов на рентабельность производственной деятельности с помощью метода цепных подстановок.

1. Определим исходное отклонение:

Δ ρпр.деят. = 0,629 - 0,629 = 0

2. Определим влияние факторов на результативный показатель:

Влияние изменения коэффициента рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли.

Δ ρпр.деят.(МД/V) = МД1/ Sпер(0) - МД0/ Sпер(0) = 2408640/3192800 - 2007200/3192800 = 0,754 - 0,629 = 0,125;

Влияние изменения дохода от продаж, приходящегося на 1 руб. переменных расходов.

Δ ρпр.деят.(V/Sпер) = МД1/ Sпер(1) - МД1/ Sпер(0) = 2408640/3831360 - 2408640/3192800 = = 0,629 - 0,754 = -0,125;

3. Рассчитаем баланс отклонений:

Δ ρпр.деят. = Δ ρпр.деят.(МД/V) + Δ ρпр.деят.(V/Sпер) = 0,125+(-0,125) = 0

Исходное отклонение и баланс отклонений совпали абсолютно.

Выводы:

Рентабельность производственной деятельности отчетного года по сравнению с рентабельностью производственной деятельности прошлого года не изменилась. Данный показатель повысился на 0,125 за счет увеличения коэффициента рентабельности продаж, рассчитанного на основании маржинальный прибыли, но снизился на эту же величину (-0,125) за счет уменьшения дохода от продаж, приходящегося на 1 руб. переменных расходов. ООО «Агат» должно стремиться к повышению показателя рентабельности производственной деятельности.

Задание 19

Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Обобщите результаты расчетов в табл. 15. Проанализируйте степень влияния каждого фактора и сделайте выводы о возможности ее повышения.

Решение:

Таблица 15

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменение (+/-)

1

Прибыль до налогообложения,

тыс. руб.

241802

233119

8683

2

Активы, тыс. руб.

2732021,5

2488348

243673,5

3

Рентабельность активов, коэфф.

0,089

0,094

-0,005

4

Влияние на изменение коэффициента рентабельности активов следующих факторов:

x

x

x




а) изменение выручки от продаж на 1 руб. доходов

x

x

0,000062




б) изменения доходов на 1 руб. активов

x

x

0,008679




в) изменения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж

x

x

-0,013702


Рассчитаем среднегодовую величину активов:

за прошлый год: 2488348 тыс. руб.

за отчетный год: 2732021,5 тыс. руб.

Рентабельность активов определяется по следующей кратной факторной модели: ρА = Pдо нал. /

Рассчитаем данный показатель:

за прошлый год: ρА(0) = 233119/2488348 = 0,094 или 9,4%

за отчетный год: ρА(1) = 241802/2732021,5 = 0,089 или 8,9%

Коэффициент рентабельности активов рассчитывается на основании следующей кратной мультипликативной факторной модели:

ρА = Р/ = V/Дох. * Дох./ * Pдо нал./V, где

V/Дох. - изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов;

Дох./ - изменения доходов на 1 руб. активов;

Pдо нал./V - изменения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж.

Дох. - величина доходов за период, тыс. руб.

Величина доходов была рассчитана в задании № 13, табл. 8. За отчетный год данный показатель составил 6276417 тыс. руб., за прошлый год - 5233769 тыс. руб.

Рассчитаем величину выручки от продаж на 1 руб. доходов:

за отчетный год: Vдох(1) = V1/Дох(1) = 6240000/6276417 = 0,99420 руб.

за прошлый год: Vдох(0) = V0/Дох(0) = 5200000/5233769 = 0,99355 руб.

Отклонение выручки от продаж на 1 руб. доходов:

ΔVдох = Vдох(1) - Vдох(0) = 0,99420 - 0,99355 = 0,00065 руб.

Рассчитаем величину доходов на 1 руб. активов, используя следующую кратную факторную модель: Дох.А = Дох./

за отчетный год: Дох.А(1) = Дох.(1)/(1) = 6276417/2732021,5 = 2,297 руб.

за прошлый год: Дох.А(0) = Дох.(0)/(0) = 5233769/2488348 = 2,103 руб.

Отклонение доходов на 1 руб. активов:

Δ Дох.А= Дох.А(1) - Дох.А(0) = 2,297 - 2,103 = 0,194 руб.

Рассчитаем величину прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж, используя следующую кратную факторную модель: ρпрод = Pдо нал./V

за отчетный год: ρV(1) = Pдо нал.(1)/V(1) = 241802/6240000 = 0,039 или 3,9%

за прошлый год: ρV(0) = Pдо нал.(0)/V(0) = 233119/5200000 = 0,045 или 4,5%

Отклонение рентабельности продаж:

Δ ρпрод = ρV(1) - ρV(0) = 0,039 - 0,045 = -0,006 или -0,6%

Влияние факторов на рентабельность активов определим с помощью метода абсолютных разниц.

1. Рассчитаем исходное отклонение:

ΔρА = ρА(1) - ρА(0) = 0,089 - 0,094 = -0,005 или -0,5%

2. Рассчитаем влияние факторов на результативный показатель:

ΔρА(Vдох) =ΔVдох*Дох.А(0)V(0) = 0,00065*2,103*0,045 = 0,000062 или 0,0062%

ΔρА(Дох.А)=Vдох(1)*ΔДох.АV(0)= 0,99420*0,194*0,045 = 0,008679 или 0,8679%

ΔρАV)=Vдох(1)*Дох.А(1)*ΔρV(0)=0,99420*2,297*(-0,006)=-0,013702 или

-1,3702%

3. Рассчитаем баланс отклонений:

ΔρА =ΔρА(Vдох)+ΔρА(Дох.А)+ΔρАV) = 0,000062+0,008679-0,013702 = -0,005 или -0,5%

Исходное отклонение и баланс отклонений совпали абсолютно.

Выводы:

Как видно из расчетов, рентабельность активов в отчетном году снизилась по сравнению с прошлым годом на 0,005.

В результате увеличения выручки от продаж на 1 руб. доходов отчетного года по сравнению с прошлым на 0,00065 руб., рентабельность активов возросла на 0,0062%.

В результате увеличения величины доходов на 1 руб. активов отчетного года по сравнению с прошлым на 0,194 руб., рентабельность активов возросла на 0,8679%.

В результате снижения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом на -0,006, рентабельность активов снизилась на -1,3702%.

Следовательно, на снижение рентабельности активов оказало влияние снижение рентабельности продаж. Руководству ООО «Агат» необходимо снизить расходы и себестоимость продукции для увеличения рентабельности активов.

Задание 20

Определите динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния. Обобщите результаты в табл. 16. и сделайте выводы по результатам проделанной работы.

Докажите, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность (доходность) собственного капитала. Сделайте выводы.

Решение:

Таблица 16

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменение (+/-)

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

218269

216000

2269

2

Собственный капитал, тыс. руб.

1666175

1661538

4637

3

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,131

0,130

0,001

4

Влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала следующих факторов:

х

х

х




а) изменения финансового рычага

0,707

0,576

0,14




б) изменения коэффициента текущей ликвидности

1,336

1,545

-0,209




в) изменения коэффициента оборачиваемости

3,963

3,513

0,45




г) изменения коэффициента рентабельности продаж

0,035

0,042

-0,007


Коэффициент рентабельности собственного капитала определяется как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала. Рассчитаем данный показатель:

за отчетный год: ρСК(1) = PЧ(1) /СК1 = 218269/1666175 = 0,131 или 13,1%

за прошлый год: ρСК(0) = PЧ(0) /СК0 = 216000/1661538 = 0,130 или 13%

Показатель рентабельности собственного капитала рассчитывается по следующей кратной факторной модели: ρСК = PЧ /СК, которую можно преобразовать следующим образом:

ρСК = ЗК/СК*ОА/ЗК*V/ОА*PЧ/V = ФР*Ктек.лик.* КобV, где

ЗК - заемный капитал, тыс. руб.;

СК - собственный капитал, тыс. руб.;

ОА - оборотные активы, тыс. руб.;

V - выручка от продаж, тыс. руб.;

PЧ - чистая прибыль, тыс. руб.;

ФР - финансовый рычаг;

Ктек.лик. - коэффициент текущей ликвидности;

Коб - коэффициент оборачиваемости;

ρV - рентабельность продаж.

Рассчитаем показатель финансового рычага, для этого необходимо определить показатели заемного капитала за отчетный и прошлый год. Заемный капитал складывается из долгосрочных и краткосрочных обязательств. Все данные берутся из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

ЗК0 = ДО0+КО0 = 208036+749740 = 957776 тыс. руб.

ЗК1 = ДО1+КО1 = 351791+826763 = 1178554 тыс. руб.

Рассчитаем показатель финансового рычага:

за отчетный год: ФР1 = ЗК1/СК1= 1178554/1666175 = 0,707;

за прошлый год: ФР0 = ЗК0/СК0 = 957776/1661538 = 0,576.

Изменение величины финансового рычага отчетного года по сравнению с прошлым годом: Δ ФР = ФР1 - ФР0 = 0,707 - 0,576 = 0,14

Найдем показатель коэффициента текущей ликвидности, используя следующую кратную факторную модель: Ктек.лик. = ОА/ЗК;

за отчетный год: Ктек.лик.(1) = ОА1/ЗК1 = 1574710/1178554 = 1,336;

за прошлый год: Ктек.лик.(0) = ОА0/ЗК0 = 1480124/957776 = 1,545.

Изменение величины коэффициента текущей ликвидности отчетного года по сравнению с прошлым годом: ΔКтек.лик.тек.лик.(1)тек.лик.(0) = 1,336-1,545 = -0,209.

Найдем показатель коэффициента оборачиваемости, используя следующую кратную факторную модель: Коб = V/ОА;

за отчетный год: Коб(1) = V1/ОА1 = 6240000/1574710 = 3,963;

за прошлый год: Коб(0) = V0/ОА0 = 5200000/1480124 = 3,513.

Изменение величины коэффициента оборачиваемости отчетного года по сравнению с прошлым годом: ΔКоб = Коб(1) - Коб(0) = 3,963-3,513 = 0,45.

Найдем показатель рентабельности продаж, используя следующую кратную факторную модель: ρV = PЧ/V;

за отчетный год: ρV(1) = PЧ(1)/V1 = 218269/6240000 = 0,035 или 3,5%

за прошлый год: ρV(0) = PЧ(0)/V0 = 216000/5200000 = 0,042 или 4,2%

Изменение величины рентабельности продаж отчетного года по сравнению с прошлым годом: ΔρV = ρV(1) - ρV(0) = 0,035 - 0,042 = -0,007 или -0,7%

Влияние факторов на рентабельность собственного капитала определим с помощью метода абсолютных разниц.

1. Рассчитаем исходное отклонение:

ΔρСК = ρСК(1) - ρСК(0) = 0,131 - 0,130 = 0,001 или 0,1%

2. Рассчитаем влияние факторов на результативный показатель:

ΔρСК(ФР) =ΔФР*Ктек.лик.(0)* Коб(0)V(0) = 0,14*1,545*3,513*0,042 = 0,032 или 3,2%;

ΔρСК(Ктек.лик.)=ФР1*ΔКтек.лик.об(0)V(0)= 0,707*(-0,209)*3,513*0,042 = -0,022 или

-2,2%;

ΔρСК(Коб) = ФР1тек.лик.(1)*ΔКобV(0) = 0,707*1,336*0,45*0,042 = 0,018 или 1,8%;

ΔρСК(ρV)=ФР1тек.лик.(1)об(1)*ΔρV=0,707*1,336*3,963*(-0,007)=-0,026 или -2,6%.

3. Рассчитаем баланс отклонений:

ΔρСК = ΔρСК(ФР) + ΔρСК(Ктек.лик.)+ ΔρСК(Коб) + ΔρСК(ρV) = 0,032-0,022+0,018-0,026 = 0,001 или 0,1%

Исходное отклонение и баланс отклонений совпали абсолютно.

Выводы:

Таким образом, рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,001 или на 0,1%. Данное увеличение произошло в результате изменения следующих факторов:

а) повышение величины финансового рычага отчетного года по сравнению с прошлым на 0,14 привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 3,2%;

б) понижение коэффициента текущей ликвидности отчетного года по сравнению с прошлым на -0,209, привело к снижению рентабельности собственного капитала на 2,2%;

в) повышение величины коэффициента оборачиваемости отчетного года по сравнению с прошлым годом на 0,45, привело к повышению рентабельности собственного капитала на 1,8%;

г) понижение рентабельности продаж отчетного года по сравнению с прошлым годом на 0,7%, привело к понижению рентабельности собственного капитала на 2,6%.

Наиболее негативное влияние на изменение рентабельности собственного капитала оказало понижение рентабельности продаж, а наиболее благоприятное воздействие на результативный показатель оказало повышение величины финансового рычага.

1   2   3   4   5   6   7


Похожие:

Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности является комплексным управленческим анализом. Он охватывает все стороны...
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconМетодические указания по выполнению курсовых работ по дисциплине «комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
«комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» для студентов IV курса дневного и вечернего обучения
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Эта неопределенность порождена переживаемой фазой циклического развития систем, когда развитие, осуществляемое по известным законам,...
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа По дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности...
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа По дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности...
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
«количественного» из влияющих на анализируемый показатель факторов и возможность определения каждого последующего фактора путем сопоставления...
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа на тему
Комплексный экономический анализ деятельности ОАО «Ресурс» и применение его результатов различными группами пользователей 12
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconМетодические рекомендации по выполнению курсовой работы по дисциплине «комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Список литературы
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconМетодические указания и задания по проведению практических занятий по дисциплине: «комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconТематика курсовых работ и методические указания по их выполнению по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия»
Совершенствование комплексного экономического анализа в условиях рыночной экономики
Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница