Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»




НазваниеКурсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
страница7/7
Дата конвертации16.10.2012
Размер0.98 Mb.
ТипКурсовая
1   2   3   4   5   6   7

Анализ финансового положения организации

Задание 21

Исходя из данных отчета по форме 1, определите экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового левериджа (рычага). Сделайте выводы об эффективности произведенных затрат и использования заемных средств.

Решение:

Эффект операционного рычага (ЭОР) заключается в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к более значительному изменению прибыли. ЭОР находится как отношение маржинального дохода к прибыли от продаж: ЭОР = МД/PV.

Маржинальный доход определяется как положительная разница между выручкой от продаж и переменными затратами: МД = 6240000-3831360 = 2408640 тыс. руб.

Прибыль от продаж определяется как положительная разница между выручкой от продаж и переменными и постоянными расходами: PV = 6240000-(3831360+1847040) = 561600 тыс. руб.

Данные показатели были найдены в задании № 8.

ЭОР = 2408640/561600 = 4,3 раз

Эффект операционного рычага показывает, что выручка от продаж в 4,3 раза превосходит валовую прибыль, т.е. рост объема продаж положительно повлиял на прибыль.

ЭОР также находится как отношение темпа прироста валовой прибыли к темпу прироста выручки от продаж.

Тпр(ВП) = ВП1/ВП0*100-100 = 2057621/1676389*100-100 = 22,742%

Тпр(V) = V1/V0*100-100 = 6240000/5200000*100-100 = 20%

ЭОР = 22,742%/20% = 1,137%

Эффект операционного рычага показывает, что увеличение выручки от продаж на 20% приводит к увеличению прибыли на 1,137%.

Уровень финансового рычага (ФР) характеризует изменение чистой прибыли при изменении валовой прибыли: ФР = PV/(PV-1), где 1 – проценты к уплате (значение данного показателя находится по форме №2, оно равно 203145 тыс. руб.).

ФР = 561600/(561600-203145) = 561600/358455 = 1,6 раз.

Уровень финансового рычага показывает, что валовая прибыль превосходит налогооблагаемую прибыль в 1,6 раз.

Эффект финансового рычага (ЭФР) показывает уровень финансовой устойчивости организации за счет привлечения заемного капитала и определяется как соотношение заемного капитала и собственного капитала.

ЭФР = (ρэ – ЦЗС/ЗК)*ЗК/СК, где

ρэ – экономическая рентабельность;

ЦЗС – цена заемных средств или проценты к уплате.

ρэ = (ЧП+ЦЗС)/СК = (218269+203145)/1666175 = 0,2529 или 25,29%

ЭФР = (0,2529 – 203145 / 1178554) * 1178554 / 1666175 =

(0,2529-0,1724)* 0,7073 = 0,0569

ЭФР является положительным, т.е. привлечение заемных средств оправдано.

Эффект операционно-финансового рычага (ЭОФР) обобщает операционный и финансовый левериджи. ЭОФР = ЭОР*ЭФР = 1,1371*0,0569 = 0,0674.

Выводы:

Эффект операционного рычага показывает, что выручка от продаж в в 4,3 раза превосходит валовую прибыль, т.е. рост объема продаж положительно повлиял на прибыль. Уровень финансового рычага показывает, что валовая прибыль превосходит налогооблагаемую прибыль в 1,6 раз.

Эффект финансового рычага имеет положительное значение 0,0569, это означает, что привлечение заемных средств оправдано.

Задание 22

Рассчитайте коэффициенты ликвидности. Оцените их преимущества и недостатки. На основании анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения (неравенства) различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов дайте оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации. Объясните методику расчета этих показателей, сделайте выводы об устойчивости финансового положения.

Решение и выводы:

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам. Для того чтобы проанализировать платежеспособность предприятия необходимо рассчитать следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической (срочной) ликвидности, коэффициент текущей (общей) ликвидности, а также ликвидность баланса.

Ликвидность – это способность активов превращаться в денежные средства, необходимые для погашения обязательств предприятия.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных заемных обязательств организация может погасить в текущий момент времени за счет денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается, как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим краткосрочным пассивам (все данные берутся из формы № 1 «Бухгалтерский баланс»):

Кабс.ликв. = (ДС+КФВ)/КО = (стр.250+стр.260)/стр.690;

На начало отчетного периода: Кабс.ликв.(0) = (98989+155969)/749740 = 0,34

На конец отчетного периода: Кабс.ликв.(1) = (73172+59739)/826763 = 0,16 или 0,2

Оптимальное значение коэффициента абсолютной ликвидности не должно быть менее 0,2. В ООО «Агат» наблюдается незначительное уменьшение данного показателя к концу отчетного периода. Однако оно остается на оптимальном уровне – 0,2. Следовательно, ООО «Актив» может погасить в текущий момент времени 20% своей краткосрочной задолженности.

2. Коэффициент критической (срочной) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент критической ликвидности рассчитывается, как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам:

Ккр.ликв. =(ДС+КФВ+ДДЗ+КДЗ)/ДО=(стр.250+стр.260+стр.230+стр.240+стр.270)/

стр.690;

на начало отчетного периода:

Ккр.ликв.(0) = (155969+98989+62828+254654)/749740 = 0,76 = 0,8

на конец отчетного периода:

Ккр.ликв.(0) = (59739+73172+94829+383677)/826763 = 0,74 = 0,7

Оптимальное значение данного показателя от 0,8 до 1. На начало отчетного периода данный показатель достигал нормы, но к концу периода произошло его снижение на 0,1. Низкое значение коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами.

К концу отчетного периода ООО «Агат» способно погасить 70% краткосрочных обязательств, при условии своевременного погашения всех расчетов с дебиторами.

3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает в какой степени оборотные активы покрывают свои краткосрочные обязательства, а также характеризует платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов.

Ктек.ликв. = ОА/(КО-(ДБП+РПР) = стр.300/(690-(640+650);

На начало отчетного периода: Ктек.ликв.(0) = 2619314/(749740-53) = 3,49

На конец отчетного периода: Ктек.ликв.(1) = 2844729/(826763-48) = 3,44

Оптимальное значение текущей ликвидности должно быть не менее 2. В ООО «Агат» наблюдается незначительное уменьшение данного показателя к концу отчетного периода на 0,1. Однако оно остается на оптимальном уровне.

Коэффициент текущей ликвидности является основополагающим показателем для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств.

4. Ликвидность баланса. Для нахождения данного показателя необходимо сгруппировать активы по степени ликвидности, а пассивы по срочности оплаты.

Активы предприятия группируются по степени ликвидности следующим образом:

А1 – Наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+стр. 260);

А2 – Быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240);

А3 – Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270);

А4 – Трудно реализуемые активы - внеоборотные активы за вычетом статьи «Долгосрочные финансовые вложения» (стр.190-стр.140).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) стр. 620;

П2 - Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства (стр. 610+стр.630+стр.660);

П3 - Долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (стр.590+стр.640+стр.650);

П4 - Постоянные пассивы - статьи раздела III пассива баланса "Капитал и резервы" (стр.490).

Рассчитаем данные показатели на начало и конец отчетного периода, результаты расчетов приведем в табл. 17.

Таблица 17

Группировка активов по степени ликвидности

и пассивов по срочности оплаты

Показатель

На начало года

На конец года

Показатель

На начало года

На конец года

А1

254958

132911

П1

604556

675195

А2

254654

383677

П2

145131

151520

А3

970512

1058122

П3

208089

351839

А4

1139190

1270019

П4

1661538

1666175


Баланс признается ликвидным, если одновременно выполняются следующие неравенства: А1 П1; А2 П2; A3 ПЗ; А4 ≤ П4.

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышения активов над обязательствами.

Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оцен­ки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это оз­начает, что собственных средств должно быть достаточно не толь­ко для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах.

В ООО «Агат» баланс на начало отчетного периода и на конец отчетного периода не может быть признан абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется первое неравенство (А1 П1). Наиболее срочные обязательства превысили наиболее ликвидные активы. Однако, второе, третье и четвертое неравен­ства соблюдаются: т.е. быстрореализуемые и медленнореализуемые активы значительно превышают кратко­срочные и долгосрочные обязательства, а собственных средств достаточно не толь­ко для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия части потребности в оборотных активах.

Задание 23

Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, сделайте выводы.

Решение:

Значения показателей кредиторской и дебиторской задолженности находятся в форме бухгалтерской отчетности № 1 «Бухгалтерский баланс». Приведем данные показатели, а также их соотношение в табл. 18.

Таблица 18

Дебиторская и кредиторская задолженности

Показатель

На начало года

На конец года

Отклонение (+;-)

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

317482

478506

161024

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

604556

675195

70639

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

0,525

0,709

0,184


Выводы:

В отчетном периоде произошло увеличение как дебиторской, так и кредиторской задолженностей на 161024 тыс. руб. и 70639 тыс. руб. соответственно. Рост дебиторской задолженности превышает рост кредиторской задолженности. Это связано с тем, что увеличилась задолженность покупателей и заказчиков перед ООО «Агат». Задолженность ООО «Агат» перед поставщиками и подрядчиками также увеличилась, но на значительно меньшую величину.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей на начало года составил 0,525, а на конец года 0,709, т.е. увеличился на 0,184. Это также характеризует рост дебиторской задолженности над кредиторской. В ООО «Агат» преобладает экономическая зависимость перед дебиторами.


Задание 24

На основании проанализированных относительных показателей и коэффициентов дайте комплексную оценку финансового положения предприятия.

Решение и выводы:

Рассчитаем необходимые коэффициенты для комплексной оценки финансового положения предприятия:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю средств, вложенных собственниками в имущество. Оптимальное значение коэффициента автономии 0,5 и выше.

Кавт. = СК/А = (стр.490+стр.640+стр.650)/стр.300;

Рассчитаем данный показатель:

на начало отчетного периода: Кавт.(0) = (1661538+53)/2619314 = 0,634;

на конец отчетного периода: Кавт.(1) = (1666175+48)/2844729 = 0,586;

Значение коэффициента автономии, как на начало отчетного периода, так и на конец - больше 0,5. Следовательно, риск кредиторов минимален, т.к. организация способна погасить свои обязательства, реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств.

2. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю финансовых средств, которые предприятие может использовать длительный период времени. Оптимальное значение данного показателя 0,7 и выше.

Кфин.уст. = (СК+ДО)/А = (стр.490+стр.590+стр.640+стр.650)/стр.300;

Рассчитаем данный показатель:

на начало отчетного периода: Кфин.уст.(0) = (1661538+208036+53)/2619314 = 0,724

на конец отчетного периода: Кфин.уст.(1) = (1666175+351791+48)/2844729 = 0,709

Значение коэффициента финансовой устойчивости, как на начало отчетного периода, так и на конец равен оптимальному значению 0,7, следовательно, ООО «Агат» находится в финансово-устойчивом положении.

3. Коэффициент финансирования показывает соотношение между собственным капиталом и привлеченными заемными средствами. Оптимальное значение коэффициентов 1 и выше.

Кфин. = СК/ЗК =

= (стр.490+стр.640+стр.650)/(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.640);

Рассчитаем данный показатель:

Кфин.(0) = (1661538+53)/(208036+145024+604556+107) = 1661591/957723 = 1,735;

Кфин.(1) =(1666175+48)/(351791+151410+675195+110) = 1666223/1178506 = 1,414;

На начало и конец отчетного периода коэффициент финансирования равен оптимальному значению, а это свидетельствует об отсутствии опасности наступления банкротства и неплатежеспособности. Однако, данный показатель в течение отчетного периода снизился на 0,321.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных средств. Оптимальное значение коэффициента 0,5 и выше.

КМ =(СК-ВА)/СК=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/(стр.490+стр.640+стр.650);

Рассчитаем данный показатель:

КМ(0) = (1661538+53-1139190)/(1661538+53) = 522401/1661591 = 0,314;

КМ(1) = (1666175+48-1270019)/(1666175+48) = 396204/1666223 = 0,237;

Коэффициент маневренности, как на начало, так и на конец отчетного периода не достигает оптимального значения, более того в течение отчетного года он уменьшился на 0,077. Это свидетельствует о недостаточной мобильности собственных средств у организации, что отрицательно сказывается на ее финансовом состоянии.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, в какой мере организация обеспечена собственными оборотными средствами, необходимыми для ее текущей деятельности. Оптимальное значение показателя 1 и выше.

КОСС = (СК-ВА)/ОА = (стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/стр.290;

Рассчитаем данный показатель:

КОСС(0) = (1661538+53-1139190)/1480124 = 0,353;

КОСС(1) = (1666175+48-1270019)/1574710 = 0,252;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, как на начало, так и на конец отчетного периода не достигает оптимального значения, более того в течение отчетного года он уменьшается на 0,101. Это свидетельствует о недостаточной обеспеченности ООО «Агат» собственными оборотными средствами, необходимыми для поддержания финансовой устойчивости предприятия.

6. Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень зависимости организации от заемных средств. Оптимальное значение данного коэффициента должно быть равно или менее 0,5.

КФЗ = ЗК/А = (стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.640)/стр.300;

Рассчитаем данный показатель:

КФЗ(0) = (208036+145024+604556+107)/2619314 = 0,366;

КФЗ(1) = (351791+151410+675195+110)/2844729 = 0,408;

Значение данного показателя как на начало, так и на конец отчетного периода находится в пределах оптимального значения, следовательно, финансовое положение ООО «Агат» не находится в критической зависимости от заемных средств.

7. Коэффициент финансового рычага характеризует объем привлекаемых средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, т.е. характеризует финансовую активность организации по привлечению заемных средств. Оптимальное значение данного показателя должно быть равно или менее 1.

КФР=ЗК/СК=

=(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.640)/(стр.490+стр.640+стр.650);

Рассчитаем данный показатель:

КФР(0)= (208036+145024+604556+107)/(1661538+53) = 957723/1661591 = 0,576;

КФР(1)= (351791+151410+675195+110)/(1666175+48) = 1178506/1666223 = 0,707;

Значение коэффициента финансового рычага, как на начало, так и на конец отчетного периода соответствует оптимальному значению.

8. Коэффициент инвестирования показывает долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов. Оптимальное значение данного показателя должно быть равно или более 1.

Кинв. = СК/ВА = (стр.490+стр.640+стр.650)/стр.190;

Рассчитаем данный показатель:

Кинв.(0) = (1661538+53)/1139190 = 1,459;

Кинв.(1) = (1666175+48)/1270019 = 1,312;

Значение коэффициента инвестирования, как на начало, так и на конец отчетного периода соответствует оптимальному значению. Следовательно, в формировании внеоборотных активов участвует достаточная доля собственного капитала.

Вывод:

В задании 22 был рассмотрен показатель ликвидности баланса. При формировании комплексной оценки предприятия ООО «Агат» следует указать, что баланс ООО «Агат» не обладает абсолютной ликвидностью, т.к. не выполняется первое из неравенств. Сопоставление А1 и П1 показывает, что дефицит наиболее ликвидных активов увеличился в рассматриваемом периоде с 349598 тыс. руб. (П1-А1 на начало года или 604556 тыс. руб. – 254958 тыс. руб.) до 542284 тыс. руб. (П1-А1 на конец года или 675195 тыс. руб. – 132911тыс. руб.). Неравенство А3 ПЗ выполняется, т.е. ООО «Агат» обладает перспективной ликвидностью. Неравенство А4 ≤ П4 также соблюдено, что свидетельствует о наличии у ООО «Агат» собственных оборотных средств.

Почти все коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют своим оптимальным значениям, кроме значения коэффициента маневренности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Первый показатель свидетельствует о недостаточной мобильности собственных средств у организации, что отрицательно сказывается на ее финансовом состоянии, а второй о недостаточной обеспеченности ООО «Агат» собственными оборотными средствами, необходимыми для поддержания финансовой устойчивости предприятия.

В целом предприятие ООО «Агат» можно назвать финансово-устойчивым.

Комплексная оценка деятельности организации

Задание 25

Используя показатели комплексной оценки деятельности организаций, рассмотренные в данной курсовой работе, дайте сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз», «Рубин» и «Агат». Информация об уровне сопоставляемых показателей в ООО «Алмаз» и «Рубин» дана в Справке № 3. Коэффициенты их значимости приведены в Справке № 4. Предварительные расчеты оформите в табл. 19. Результаты расчетов и ранжирования мест, занятых акционерными обществами, обобщите в табл. 20.

Решение:

Заполним таблицу стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности обществ с ограниченной ответственностью. Для рассматриваемой организации ООО «Агат» коэффициенты рентабельность продаж и рентабельность активов были найдены в задании 19 и составили 0,039 и 0,089 соттветственно. Коэффициент рентабельности собственного капитала ООО «Агат» определен в задании 20 и составляет 0,131.

Коэффициент рентабельности доходов определяется как отношение чистой прибыли к величине доходов: ρдох. = P/Д = 218269/6276417 = 0,035;

Коэффициент рентабельности расходов определяется отношением чистой прибыли к величине расходов: ρрас. = P/Расх. = 218269/6034615 = 0,036;

Коэффициент финансовой независимости был найден в задании 24 и составил 0,586.


Таблица 19

Подготовка стандартизированных показателей

для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Стандартизированный комплексный показатель

ООО

Наибольшее значение показателя

«Алмаз»

«Рубин»

«Агат»

А

Б

1

2

3

4

1

Рентабельность продаж (ρV)

0,090

0,086

0,039

0,090

2

Рентабельность активов (ρА)

0,062

0,066

0,089

0,089

3

Рентабельность собственного капитала (ρСК)

0,035

0,030

0,131

0,131

4

Рентабельность доходов (ρД)

0,028

0,032

0,035

0,035

5

Рентабельность расходов (ρР)

0,025

0,029

0,036

0,036

6

Коэффициент финансовой

зависимости (КФЗ)

0,572

0,576

0,408

0,576


Для ранжирования мест предприятий используем метод расстояний. Для этого необходиом установить близость объектов анализа с объектом-эталоном по каждому из показателей. Далее необходимо определить коэффициенты по каждому показателю по формуле: xij/xmax, где xij - стандартизированные комплексные показатели, xmax - эталонный (наибольший) показатель;

ρV(Алмаз)=0,090/0,090= 1; ρV(Рубин)=0,086/0,090 = 0,956; ρV(Агат)=0,039/0,090 = 0,433;

ρА(Алмаз)=0,062/0,089= 0,697; ρА(Рубин)=0,066/0,089 = 0,742; ρА(Агат)=0,089/0,089 = 1;

ρСК(Алмаз)=0,035/0,131=0,267; ρСК(Рубин)=0,030/0,131=0,229; ρСК(Агат)=0,131/0,131= 1;

ρД(Алмаз)=0,028/0,035= 0,800; ρД(Рубин)=0,032/0,035= 0,914; ρД(Агат)=0,035/0,035 = 1;

ρР(Алмаз)=0,025/0,036= 0,694; ρР(Рубин)=0,029/0,036 = 0,806; ρР(Агат)= 0,036/0,036 = 1;

КФЗ(Алмаз)=0,572/0,576=0,993; КФЗ(Рубин)=0,576/0,576=1; КФЗ(Агат)=0,408/0,576=0,708

На основе произведенных расчетов и Справки №4 заполним матрицу стандартизированных показтелей для комплексной оценки результатов деятельности ООО (табл. 20).

Таблица 20

Матрица стандартизированных показателей

для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Показатель

ООО

Коэффициент значимости показателя

«Алмаз»

«Рубин»

«Агат»

А

Б

1

2

3

4

1

Рентабельность продаж

1

0,956

0,433

1,8

2

Рентабельность активов

0,697

0,742

1

1,4

3

Рентабельность собственного капитала

0,267

0,229

1

2,0

4

Рентабельность доходов

0,800

0,914

1

1,6

5

Рентабельность расходов

0,694

0,806

1

1,5

6

Коэффициент финансовой зависимости

0,993

1

0,708

1,7

7

Итого (сумма стр. 1 – 6)

4,451

4,647

5,141

х

8

Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя

1,187

1,163

0,851

х

9

Ранжирование мест ООО

3

2

1

х


Рассчитаем рейтинговую оценку с учётом степени значимости показателя, используя следующую формулу: Rij = , где К - коэффициент значимости показателя;

xn - стандартизированный комплексный показатель.

Рассчитаем рейтинговую оценку с учетом степени значимости ООО «Агат»:

Rij(Алмаз)==

= 1,187;

Rij(Рубин)= =

= 1,163;

Rij(Агат)=

= 0,851

На основании произведенных расчетов осуществим ранжирование мест обществ с ограниченной ответственностью. ООО «Алмаз» с рейтинговой оценкой 1,187 занял третье место, ООО «Рубин» с рейтинговой оценкой 1,163 занял второе место, ООО «Агат» с рейтинговой оценкой 0,851 занял первое место.

Выводы:

При сравнении трех конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью первое место по показателям рентабельности принадлежит ООО 2Агат», второе место - ООО «Рубин», и третье место - ООО «Алмаз».

Задание 26

Результаты анализа деятельности ООО «Агат» и комплексной оценки его места в конкурентной среде подытожьте в заключении к данной курсовой работе. Подготовьте рекомендации, направленные на повышение эффективности результатов деятельности анализируемой организации.

Решение:

Подводя итоги комплексной оценки деятельности ООО «Агат», следует отметить следующее.

В отчетном периоде ООО «Агат» увеличило показатель выручки от продаж. Увеличение в отчетном году по сравнению с прошлым годом составило 1040000 тыс. руб. В основном на рост данного показателя оказало влияние увеличение численности рабочих.

Рекомендации: следует отметить, что резервом роста объема продаж является увеличение количества дней, отработанных одним рабочим до уровня прошлого года (размер резерва составил 23244 тыс. руб.) Руководству ООО «Агат» в будущем следует избегать простоев в производственном процессе.

Анализ ресурсного потенциала ООО «Агат» также показал, что на увеличение объема продаж значительное влияние оказала стоимость материалов в себестоимости продаж.

Рекомендации: следует отметить, что резервом роста объема продаж в данном случае является показатель материалоотдачи проданной продукции (размер резерва составил 180462,576 тыс. руб.). ???????

При анализе степени влияния использования основных средств на увеличение объема продаж было выявлено, что наибольшее влияние оказало увеличение средней продолжительности смены на 0,5 ч.

Рекомендации: следует отметить. что резервом роста объема продаж также является увеличение количества дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находится в рабочем состоянии (размер резерва составил 22309,511 тыс. руб.). Руководству ООО «Агат» в будущем следует избегать простоев активной части производственных основных средств.

Использование производственных и финансовых ресурсов ООО «Агат» носит большей частью экстенсивный характер.

Рекомендации: Руоковдству ООО «Агат» следует стремиться интенсивно использовать имеющиеся ресурсы, т.е выручка от продаж должна увеличиваться за счет более интенсивного использования определенного ресурса, пуетм повышения отдачи данного ресурса.

Анализ производства и объема продаж ООО «Агат» показал, что на рост выручки в отчетном году в одинаковой степени повлияло увеличение количества выпускаемой продукции и изменения цен (рост на 520000 тыс. руб.).

В результате маркетингового исследования спроса на изделия А, В, С, D и Е было выявлено, что изделие Еи В обладают самой высокой рентабельностью. Самая низкая рентабельность у изделия А, чуть выше у изделия С.

Рекомендации: на основании данных маркетингового исследования можно сделать вывод, что ООО «Агат» целесообразнее выпускать изделия Е и В, т.к. они обладают самой высокой рентабельностью. От производства изделия А лучше отказаться вообще, а изделие С можно производить. Но для получения ООО «Агат» большего объема прибыли можно отказаться и от производства изделия С, сосредоточив внимание на выпуске более рентабельных изделий.

Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж оказался значительно более низкий по сравнению с нормативным (60-70%). В отчетном году он составил 23,316%, а в планируемом периоде немного меньше 21,100%. Это означает, что в отчетном периоде ООО «Агат» более устойчиво в финансовом плане, чем будет в планируемом.

Рекомендации: для того, чтобы покрыть свои расходы без получения прибыли руководство ООО «Агат» должно реализовать продукцию в объеме 4785077 тыс. руб. в отчетном году и 6565240 тыс. руб. в прогнозируемом периоде. Следовательно, необходимо более детально рассмотреть сложившуюся ситуацию и определить потенциал для дальнейшего развития.

Анализ затрат и себестоимости продукции показал, что в целом в ООО «Агат» зафиксировано увеличение затрат по обычным видам деятельности. Наибольшее увеличение приходится на материальные затраты (в связи с увеличением объема производства) и затраты на оплату труда (в связи с увеличением численности сотрудников). Увеличение стоимости основных видов использованных в производстве материалов и увеличение затрат на оплату труда показал, что это является следствием экстенсивного использования материальных и трудовых ресурсов.

Рекомендации: для снижения своих затрат руководству ООО «Агат» необходимо контролировать свои расходы, а также более интенсивоно использовать имеющиеся ресурсы. Например, для более интенсивного использования имеющейся рабочей силы можно организовать систему внутреннего контроля за использованием рабочего времени. Тогда, возможно, снизится потребность ООО «Агат» в дополнительной рабочей силе, а следовательно снизятся расходы на оплату труда. В условиях роста материальных затрат, руководству ООО «Агат» следует обратить особое внимание на реализацию произведенной продукции. Если продукция не будет реализована, то образуются остатки, которые будут капитализироваться в запасах, и следовательно увеличение материальных затрат не будет оправданным. Маркетинговому отделу ООО «Агат» рекомендуется искать дополнительные рынки сбыла произведенной продукции, только таким образом можно будет достигнуть более высоких объемов продаж и избежать образование остатков на складах.

Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Агат» показл, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом произошло увеличение чистой прибыли. Рост данного показателя произошел за счет роста доходов от основного вида деятельности, а по прочим операциям имел место убыток.

Рекомендации: руководству ООО «Агат» следует контролировать и постепенно уменьшать свои затраты. Только так можно добиться более высоких объемов чистой прибыли.

Увеличение прибыли от продаж произошло за счет роста объема продаж, себестоимости проданных товаров и роста цен на продукцию. такие статьи затрат, как коммерческие и управленческие расходы, структурные сдвиги в реализации продукции привели к снижению результативного показателя. Однако, сумма, на которую снизилась прибыль от продаж все же оказалась меньше суммы на которую повысился данный показатель.

Рентабельность производственной деятельности отчетного года по сравнению с рентабельностью производственной деятельности прошлого года не изменилась. Данный показатель повысился на 0,125 за счет увеличения коэффициента рентабельности продаж, рассчитанного на основании маржинальный прибыли, но снизился на эту же величину (-0,125) за счет уменьшения дохода от продаж, приходящегося на 1 руб. переменных расходов. Низкий уровень рентабельности производственной деятельности показывает, что «критическая точка» или точка безубыточности объема продаж достаточно высока, а доля маржинального дохода в составе выручки от продаж низкая. Данная ситуация свидетельствует о том, что запас финансовой прочности падает. ООО «Агат» должно стремиться к повышению показателя рентабельности производственной деятельности.

В рассмтариваемом периоде произошло снижение показателя рентабельности продаж, что в свою очередь оказало вияние на снижение рентабельности активов.

Рекомендации: руководству ООО «Агат» необходимо снизить расходы и себестоимость продукции для увеличения рентабельности активов.

Показатель рентабельности собственного капитала увеличился. Наиболее благоприятное воздействие на увеличение данного показателя оказало повышение величины финансового рычага.

Анализ финансового положения ООО «Агат» показал, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Однако, рассчитанные значения коэффициента абсолюной ликвидности, коэффициента критической ликвидности и коэффициента текущей ликвидности находятся на оптимальном уровне. Необходимо отметить, что в течение отчетного периода наблюдается незначительное снижение коэффициента критической ликвидности. К концу отчетного периода ООО «Агат» способно погасить только 70% своих краткосрочных обязательств при условии своевременного расчета с дебиторами. На это также указывает рост дебиторской задолженностинад кредиторской. В ООО «Агат» преобладает экономическая зависимость перед дебиторами.

Рекомендации: чтобы избавиться от дебиторской задолженности, необходимо провести ряд мероприятий: организация бартерных сделок на основе взаимозачетов; продажа дебиторской задолженности другим организациям по более низкой стоимости (организации могут приобретать долги других организаций на большие суммы, чем они за них платят, с целью получения прибыли от операции после полной оплаты долгов); подача исковых заявлений на должников в суд и др. варианты.

Почти все коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют своим оптимальным значениям, кроме значения коэффициента маневренности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Первый показатель свидетельствует о недостаточной мобильности собственных средств у организации, что отрицательно сказывается на ее финансовом состоянии, а второй о недостаточной обеспеченности ООО «Агат» собственными оборотными средствами, необходимыми для поддержания финансовой устойчивости предприятия.

Комплексная оценка ООО «Агат» в конкурентной среде показала, что среди конкурентов по показателям рентабельности данная организация стоит на первом месте.

В целом ООО «Агат» является финансово-устойчивым предприятием. Для еще большего увеличения прибыли руководству следует обратить внимание на более интенсивное использование ресурсного потенциала ООО «Агат».


Список литературы:

  1. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007. – 367 с.

  2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463 с.

  3. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 - 615 с.

  4. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская, Д.А. Ендовицкий, Д.В. Лысенко. – М.: Проспект, 2006. – 360 с.

  5. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 528 с.

  6. Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 329 с.

  7. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н.П. Любушин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448 с.

  8. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. – 8-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003. – 640 с.

  9. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 479 с.

  10. Шеремет, А.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 437 с.
1   2   3   4   5   6   7


Похожие:

Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности является комплексным управленческим анализом. Он охватывает все стороны...
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconМетодические указания по выполнению курсовых работ по дисциплине «комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
«комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» для студентов IV курса дневного и вечернего обучения
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Эта неопределенность порождена переживаемой фазой циклического развития систем, когда развитие, осуществляемое по известным законам,...
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа По дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности...
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа По дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности...
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
«количественного» из влияющих на анализируемый показатель факторов и возможность определения каждого последующего фактора путем сопоставления...
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconКурсовая работа на тему
Комплексный экономический анализ деятельности ОАО «Ресурс» и применение его результатов различными группами пользователей 12
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconМетодические рекомендации по выполнению курсовой работы по дисциплине «комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Список литературы
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconМетодические указания и задания по проведению практических занятий по дисциплине: «комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Курсовая работа по дисциплине: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» iconТематика курсовых работ и методические указания по их выполнению по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия»
Совершенствование комплексного экономического анализа в условиях рыночной экономики
Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница