Всероссийский заочный финансово-экономический институт




НазваниеВсероссийский заочный финансово-экономический институт
страница4/6
Дата конвертации16.10.2012
Размер0.95 Mb.
ТипКурсовая
1   2   3   4   5   6


Оценку влияния факторов проведем методом цепной подстановки.

1) Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

ЗОТ1 = 126,03 * 8 750 = 1 102 763 тыс. руб.

2) Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:

а) изменение численности работников

ΔЗОТчисло работников = ЗОТ1 – ЗОТпрош.г. = 1 102 763 – 1 027 160 = 75 603 тыс. руб.

б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника

ΔЗОТз/п 1 работника = ЗОТотч.г. - ЗОТ1 = 1 135 580 – 1 102 763 = 32 817 тыс. руб.

в) общее влияние факторов

ΔЗОТ = ΔЗОТчисло работников + ΔЗОТз/п 1 работника = 75 603 + 32 817 = 108 420 тыс. руб.

Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост затрат по оплате труда на 108 420 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения численности работников, под воздействием чего ЗОТ возросли на 75 603 тыс.руб., а за счет увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, произошло увеличение ЗОТ на 32 817 тыс.руб.

Все величины факторов повлияли на снижение затрат по оплате труда положительно, следовательно создавать резервы нет необходимости.


Задание №13

Таблица 13

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменение (+,-)

сумма, тыс.руб.

%

к итогу

сумма, тыс.руб.

%

к итогу

сумма, тыс.руб.

%

к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Выручка (нетто)

6 240 000

99,42

5 200 000

99,355

+ 1 040 000

+ 20

2

Проценты к получению

18 513

0,295

18 084

0,345

+ 429

+ 2,37

3

Прочие доходы

17 904

0,285

15 685

0,3

+ 2 219

+ 14,15

4

Всего доходов

6 276 417

100

5 233 769

100

+ 1 042 648

+ 19,92

5

Себестоимость продукции

4 182 379

69,306

3 523 617

70,463

+ 658 762

+ 18,696

6

Коммерческие расходы

587 477

9,735

494 943

9,898

+ 92 534

+ 18,696

7

Управленческие расходы

908 544

15,056

765 440

15,307

+ 143 104

+ 18,696

8

Проценты к уплате

203 145

3,366

64 520

1,29

+ 138 625

+ 214,86

9

Прочие расходы

153 070

2,537

152 130

3,042

+ 940

+ 0,62

10

Всего расходов

6 034 615

100

5 000 650

100

+ 1 033 965

+ 20,68

11

Превышение доходов над расходами

241 802

Х

233 119

Х

+ 8 683

+ 3,72


Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1 042 648 тыс. руб., что составило рост на 19,92%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,355% в прошлом году и 99,42% в отчетном году). Проценты к получению и прочие доходы по удельному весу приблизительно равны (0,345% в прошлом году и 0,295% в отчетном году).

Расходы организации увеличились на 1 033 965 тыс. руб., т.е. на 20,68%. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (70,463% в прошлом году и 69,306% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы 15,307% в прошлом году и 15,056% в отчетном году. Остальные расходы еще менее значительны.

Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 13, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ООО "Агат". В отчетном году выручка от продаж увеличилась по сумме на 20%. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым годом по сумме на 18,696%, но наблюдается сокращение ее по структуре на 1,157%.

Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 3,72%, или на 8 683 тыс. руб.


ІV. Анализ финансовых результатов организации

Задание №14


Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивчее его финансовое состояние.

Существуют следующие показатели прибыли:

1) валовая (маржинальная) прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

2) прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

3) общий финансовый результат до налогообложения - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

4) чистая прибыль – та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Существуют следующие показатели рентабельности:

1) рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

2) рентабельность активов – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

3) рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

4) рентабельность доходов – это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.

5) рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.


Задание №15

Таблица 14

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/п

Показатель

Прошлый год,

тыс.руб.

Отчетный год,

тыс.руб.

Изменения (+,-)

тыс.руб.

1

2

3

4

5

1

Валовая прибыль

1 676 383

2 057 621

+ 381 238

2

Прибыль от продаж

416 000

561 600

+ 145 600

3

Прибыль (убыток) по прочим операциям

(182 881)

(319 798)

+ 136 917

4

Прибыль (убыток) до налогообложения

233 119

241 802

+ 8 683

5

Налог на прибыль

17 119

23 533

+ 6 414

6

Чистая прибыль (убыток)

216 000

218 269

+ 2 269

7

Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:

Х

Х

Х




а) изменения прибыли до налогообложения

Х

Х

8 683




б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей

Х

Х

-6 414


Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом цепных подстановок:

ЧП0 = НП0 – Н0 = 233 119 – 17 119 = 216 000 тыс.руб.

ЧПрасч = НП1 – Н0 = 241 802 – 17 119 = 224 683 тыс.руб.

ЧП1 = НП1 – Н1 = 241 802 – 23 533 = 218 269 тыс.руб.

ΔЧПизм.НП = ЧПрасч - ЧП0 = 224 683 – 216 000 = 8 683 тыс.руб.

ΔЧПизм.Н = ЧП1 - ЧПрасч = 218 269 – 224 683 = -6 414 тыс.руб.

Баланс отклонения: 2 269 = 8 683 – 6 414

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, бытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Из данных таблицы 14 следует, что бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 3,72% (241 802 / 233 119 * 100 - 100), это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) на 1,05% (218 269 / 216 000 * 100 - 100).

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:

– чистая прибыль (увеличилась на 1,05%) растет медленнее прибыли от продаж (увеличилась на 35%) и бухгалтерской прибыли (увеличилась на 3,72%). Это свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма налогообложения.

– выручка от реализации товаров (увеличилась на 20%) растет медленнее прибыли от реализации (увеличилась на 35%), что свидетельствует об уменьшении затрат на производство.

В наибольшей степени формирование прибыли в анализируемом предприятии происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям.

Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли до налогообложения в отчетном году на 3,72% составило 8 683 тыс.руб. Отрицательно сказалось на чистой прибыли увеличение суммы налога на прибыль на 37,47%, т.к. чистая прибыль снизилась на 6 414 тыс.руб.

Задание №16

Таблица 15

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

(в тыс. руб.)

№ п/п

Показатель

Прошлый год



Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости



Отчетный год



1

2

3

4

5

1

Выручка от продаж

5 200 000

5 720 000

6 240 000

2

Себестоимость проданных товаров

3 523 617

5 260 000

4 182 379

3

Коммерческие расходы

494 943

587 477

4

Управленческие расходы

765 440

908 544

5

Прибыль от продаж

416 000

460 000

561 600


Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 145 600 тыс. руб. На динамику суммы прибыли могли оказать следующие факторы:

- изменение объема продаж продукции;

- изменение структуры продаж продукции;

- изменение отпускных цен на продукцию;

- изменение себестоимости проданной продукции;

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж продукции

ΔПQ = П0 * ΔТ /100

где: П0 – прибыль предыдущего года;

ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.

ΔТ = ΣQ1*P0 / ΣQ0*P0 * 100 – 100

В нашем примере ΔТ = 5 720 000 / 5 200 000 * 100 - 100 = 10%.

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 416 000 * 10 / 100 = 41 600 тыс. руб.

2. Влияние изменения структуры продаж

Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура = 460 000 – (416 000 + 41 600) = 2 400 тыс. руб.

3. Влияние на величину прибыли изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

ΔПZ = ΣQ1* Z 1 - ΣQ1* Z 0 = 6 240 000 – 5 720 000 = 520 000 тыс.руб.

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ΔПр = ΣQ1* Р1 - ΣQ1* Р0 = (4 182 379 + 587 477 + 908 544) – 5 260 000 = 418 400 тыс. руб.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

5. Определим общее влияние факторов

ΔП = ΔПQ + ΔПструкрура - ΔПP + ΔПZ = 41 600 + 2 400 – 418 400 + 520 000 = 145 600 тыс. руб.

Как видно из приведенных расчетов наиболее существенное положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году составил рост цен на продукцию на 520 000 тыс. руб. Возможно рост цен стал результатом влияния инфляции.

Значительное влияние на абсолютный прирост прибыли от продаж оказал рост количества проданной продукции на 41 600 тыс. руб.

Менее значительное воздействие оказали структурные сдвиги в размере 2 400 тыс. руб.

Отрицательное воздействие на прибыль оказало увеличение себестоимости, в результате чего прибыль уменьшилась на 418 400 тыс. рублей.

Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных, трудовых, основных производственных фондов через амортизацию рассчитанных на единицу продукции.

Резерв увеличения прибыли от продаж составит 418 400 тыс. рублей.

Задание № 17


1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

КЭЗ = Себестоимость / V

где V – выручка.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =3 523 617 /5 200 000 = 0,6776

б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 4 182 379 / 6 240 000= 0,6703

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

RПД = Пр / V

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год RПД = 1 676 383 / 5 200 000 = 0,3224

б) отчетный год RПД = 2 057 621 /6 240 000 = 0,3297

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,6776 + 0,3224 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,6703 + 0,3297 = 1

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.


Задание №18

Таблица 16

Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменение (+,-)

1

2

3

4

5

1

Выручка (нетто), тыс.руб.

6 240 000

5 200 000

+ 1 040 000

2

Переменные расходы, тыс.руб.

4 182 379

3 523 617

+ 658 762

3

Маржинальная прибыль, тыс.руб.

2 057 621

1 676 383

+ 381 238

4

Коэффициент рентабельности производственной деятельности

0,4920

0,4758

+ 0,0162

5

Влияние на изменение коэффициента рентабельности производственной деятельности следующих факторов:

Х

Х

Х




а) изменения дохода от продаж, приходящегося на 1 руб. переменных расходов

Х

Х

+ 0,0052




б) изменение коэффициента рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли

Х

Х

+ 0,011


Данные для таблицы возьмем из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

1. Коэффициент рентабельности производственной деятельности = маржинальная прибыль / переменные расходы

а) прошлый год: 1 676 383 / 3 523 617 = 0,4758

б) отчетный год: 2 057 621 / 4 182 379 = 0,4920

2. Доход от продаж = выручка / переменные расходы

а) прошлый год: 5 200 000 / 3 523 617 = 1,4758

б) отчетный год: 6 240 000 / 4 182 379 = 1,4920

3. Коэффициент рентабельности продаж = маржинальная прибыль / выручка

а) прошлый год: 1 676 383 / 5 200 000 = 0,3224

б) отчетный год: 2 057 621 / 6 240 000 = 0,3297

Исходя из выше перечисленных формул, можно вывести формулу коэффициента рентабельности производственной деятельности для определения влияния таких факторов как доход от продаж и рентабельность продаж:

Коэффициент рентабельности производственной деятельности = Доход от продаж * Коэффициент рентабельности продаж

Расчет влияния факторов проведем методом цепных подстановок.

Rпд.0 = Дпр.0 * Rпр.0 = 1,4758 * 0,3224 = 0,4758

Rпд.расч. = Дпр.1 * Rпр.0 = 1,4920 * 0,3224 = 0,4810

Rпд.1 = Дпр1 * Rпр.1 = 1,4920 * 0,3297 = 0,4920

Δ Rпд.пр) = Rпд.расч. - Rпд.0 = 0,4810 – 0,4758 = 0,0052

Δ Rпд. (Rпр) = Rпд.1 - Rпд.расч. = 0,4920 – 0,4810 = 0,011

Баланс отклонения: 0,0162 = 0,0052 + 0,011

В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения как дохода от продаж, так и рентабельности продаж. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью уменьшения переменных расходов (понижения себестоимости производимых товаров), что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности.


Задание №19

Таблица 17

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Предыдущий год

Изменение (+,-)

1

2

3

4

5

1

Прибыль до налогообложения, тыс.руб.

241 802

233 119

+ 8 683

2

Активы, тыс.руб.

2 732 021,5

2 488 348

+ 225 415

3

Рентабельность активов, коэфф.

0,0885

0,0937

- 0,0052

4

Влияние на изменение коэффициента рентабельности активов следующих факторов:

Х

Х

Х




а) изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов

Х

Х

+ 0,0001




б) изменения доходов на 1 руб. активов

Х

Х

+ 0,0085




в) изменения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж

Х

Х

- 0,0138


1. Вычислим сумму среднегодовых остатков активов:

а) прошлый год: (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс.руб.

б) отчетный год: (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 021,5 тыс.руб.

2. Вычислим рентабельность активов:

Рентабельность активов = прибыль до налогообложения / сумму среднегодовых остатков активов

а) прошлый год: 233 119 / 2 488 348 = 0,0937

б) отчетный год: 241 802 / 2 732 021,5 = 0,0885

3. Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

RА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов;

P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб. доходов

Δ RА N/Дох = Δ(N/Дох) * (Дох/A)0 * (P/N)0 = (6 240 000 /6 276 417 – 5 200 000 / 5 233 769) * (5 233 769 / 2 488 348) * (233 119 / 5 200 000) = 0,0001

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

Δ RА Дох/A = (N/Дох)1 * Δ(Дох/A) * (P/N)0 = (6 240 000 /6 276 417) * (6 276 417 / 2 732 021,5 – 5 233 769 / 2 488 348) *(233 119 / 5 200 000) = 0,0085

в) влияние рентабельности продаж

Δ RА P/N = (N/Дох)1 * (Дох/A)1 * Δ(P/N)= (6 240 000 /6 276 417) * (6 276 417 / 2 732 021,5) *(241 802 / 6 240 000 – 233 119 / 5 200 000) = -0,0138

Таким образом, у предприятия наблюдается уменьшение рентабельности активов. Данное понижение произошло в результате уменьшения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние, то есть доли прибыли до налогообложения.


Задание №20

Таблица 18

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошедший год

Изменение (+,-)

1

2

3

4

5

1

Чистая прибыль, тыс.руб.

218 269

216 000

+ 2 269

2

Собственный капитал, тыс.руб.

1 663 856,5

1 578 461

+ 85 395,5

3

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,1313

0,1367

- 0,0054

4

Влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала следующих факторов:

Х

Х

Х




а) изменения финансового рычага.

Х

Х

+ 0,0156




б) изменения коэффициента текущей ликвидности

Х

Х

- 0,0143




в) изменения коэффициента оборачиваемости

Х

Х

+ 0,0177




г) изменения коэффициента рентабельности продаж

Х

Х

- 0,0244


1) Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый год: (1 495 384 + 1 661 538) / 2 = 1 578 461 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс.руб.

2) Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала:

а) прошлый год: (862 000 + (208 036 + 749 740)) / 2 = 909 888 тыс. руб.

б) отчетный год: (957 776 + (351 791 + 826 763)) / 2 = 1 068 165 тыс.руб.

3.Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:

RСК = P/СК

Метод расширения факторных систем позволяет вовлечь в анализ максимальный набор показателей, отражающих все аспекты деятельности компании для всестороннего анализа их влияния на изменение рентабельности собственного капитала:


Р * V * ОА * ЗК

RСК = = (ЗК / СК) * (ОА / ЗК) * (V / ОА) * (Р / V)

СК * V * ОА * ЗК


Данная модель характеризует зависимость показателя рентабельности собственного капитала от следующих факторов:

  1. финансового рычага (ЗК / СК);

  2. коэф. текущей ликвидности (ОА / ЗК);

  3. оборачиваемости оборотных активов организации (V / ОА);

  4. чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж (Р/V)


Расчет показателя рентабельности собственного капитала за предыдущий год:

RСК 0 = (ЗК / СК)0 * (ОА / ЗК)0 * (V / ОА)0 * (Р / V)0 = (909 888 / 1 578 461) * (1 480 124 / 909 888) * (5 200 000 / 1 480 124) * (216 000 / 5 200 000) = 0,5764 * 1,6267 * 3,5132 * 0,0415 = 0,1367

Расчет показателя рентабельности собственного капитала за отчетный год:

RСК 1 = (ЗК / СК)1 * (ОА / ЗК)1 * (V / ОА)1 * (Р / V)1 = (1 068 165 / 1 663 856,5) * (1 574 710 / 1 068 165) * (6 240 000 / 1 574 710) * (218 269 / 6 240 000) = 0,6420 * 1,4742 * 3,9626 * 0,0350 = 0,1313

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

а) влияние финансового рычага

ΔRСК ЗК/СК =Δ (ЗК / СК ) * (ОА / ЗК)0 * (V / ОА)0 * (Р / V)0 =

= (0,6420 – 0,5764) * 1,6267 * 3,5132 * 0,0415 = 0,0156

б) влияние коэф. ликвидности:

ΔRСК V/ОА = (ЗК / СК )1 * Δ (ОА / ЗК) * (V / ОА)0 * (Р / V)0 =

= 0,6420 * (1,4742 – 1,6267) * 3,5132 * 0,0415 = -0,0143

в) влияние коэффициента оборачиваемости:

ΔRСК V/ОА = (ЗК / СК)1 * (ОА / ЗК)1 * Δ (V / ОА) * (Р / V)0 =

= 0,6420 * 1,4742 * (3,9626 – 3,5132) * 0,0415 = 0,0177

г) влияние рентабельности продаж

ΔRСК P/V = (ЗК / СК)1 * (ОА / ЗК)1 * (V / ОА)1 * Δ (Р / V) =

= 0,6420 * 1,4742 * 3,9626 * (0,0350 – 0,0415) = -0,0244

д) общее влияние всех факторов

ΔRСК = 0,0156 – 0,0143 + 0,0177 – 0,0244 = -0,0054.

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО "Агат" в отчетном году понизилась на 0,54% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в первую очередь за счет снижения показателя чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж на 2,44%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности компании. Также на рентабельность собственного капитала отрицательно повлиял показатель ликвидности (снижение этого показателя вызвало снижение рентабельности СК на 1,43%). Это свидетельствует, что анализируемому предприятию следует сократить уровень заемного капитала.

1   2   3   4   5   6


Похожие:

Всероссийский заочный финансово-экономический институт iconВсероссийский заочный финансово-экономический институт
Утвердить темы, научных руководителей и консультантов выпускных квалификационных работ студентов Всероссийского Заочного
Всероссийский заочный финансово-экономический институт iconВсероссийский Заочный Финансово-экономический Институт вопросы к экзаменационным билет ам
Сущность и функции финансов предприятий. Содержание финансовых отношений, возникающих в процессе его хозяйственной деятельности
Всероссийский заочный финансово-экономический институт iconЭффективность механизма реструктуризации российских предприятий (на примере компаний звукозаписывающей индустрии)
Диссертация выполнена на кафедре экономики предприятий и предпринимательства Государственного образовательного учреждения высшего...
Всероссийский заочный финансово-экономический институт iconРоссийской Федерации Федеральное агентство по образованию гоу впо всероссийский заочный финансово-экономический институт
Утвердить темы выпускных квалификационных работ, научных руководителей и консультантов для студентов 6 курса специальности Менеджмент...
Всероссийский заочный финансово-экономический институт iconВсероссийский заочный финансово-экономический институт лабораторная работа
Бизнес – план 2008 года скоррелирован в соответствии в соответствии с разработанной генеральным директором ООО “ Сладкоежка ” конкурсной...
Всероссийский заочный финансово-экономический институт iconНеделя науки 2009
Финансово-экономический институт. 41
Всероссийский заочный финансово-экономический институт iconФинансово-экономический институт
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Всероссийский заочный финансово-экономический институт iconГлобальный финансово-экономический кризис и
Мировой финансово-экономический кризис, вопреки заверениям руководителей государства, пересёк границы Украины, и маховик его набирает...
Всероссийский заочный финансово-экономический институт iconФинансово-экономический институт
Маркетинг. Международный маркетинг. Маркетинговые исследования. Маркетинговые коммуникации
Всероссийский заочный финансово-экономический институт iconФинансово-экономический институт
Маркетинг. Международный маркетинг. Организация биржевой торговли. Инфраструктура товарного рынка. Поведение потребителей. Маркетинговые...
Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница