Анализ финансовой отчетности




НазваниеАнализ финансовой отчетности
страница4/11
Дата конвертации17.10.2012
Размер1.32 Mb.
ТипОтчет
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

На основании приведенной табл. 1 можно заключить следующее. Общая стоимость имущества организации увеличилась за отчетный год на 17 254 тыс. руб., или 40,55 % . Оборотные активы увеличились за период в большей степени, чем внеоборотные.

Наиболее значительно в абсолютном выражении возросла наименее мобильная часть оборотных активов – запасы, а в относительном выражении – денежные средства. Наблюдается довольно значительный рост дебиторской задолженности – на 4603 тыс. руб., или 118,51 %. Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны, дебиторская задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств, в случае, если организация имеет платежеспособных дебиторов.

Внеоборотные активы за отчетный период увеличились на 2256 тыс. руб., или 18,41 %. Рост стоимости внеоборотных активов произошел за счет увеличения стоимости основных средств и формирования отложенных налоговых активов.

Снижение стоимости произошло по статьям «Незавершенное строительство» и «Краткосрочные финансовые вложения».

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

  • переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

  • относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Следует отметить, что значимость постоянных и текущих активов для производственных и торговых компаний различна. Так, значительная часть активов производственной компании, очевидно, будет сформирована за счет основных производственных фондов. В то же время активы фирмы, осуществляющей торговую деятельность, будут преимущественно состоять из запасов, товаров для перепродажи и другого имущества, которое отражается в разделе «Оборотные активы». Таким образом, при анализе соотношения постоянных и текущих активов следует большее внимание обращать на самоизменение структуры, а при возможности сравнить ее со структурой активов компаний-аналогов и выяснить причины различий.

Таблица 2

Вертикальный анализ актива баланса

Статьи актива

Удельный вес на начало

года, %

Удельный

вес на конец года, %

Изменение

по структуре




1

2

3

Внеоборотные активы - всего, в том числе:

28,80

24,26

-А,5А

Нематериальные активы

-

-

-

Основные средства

27,15

23,99

-3,16

Незавершенное строительство

1,59

0,11

-1,48

Доходные вложения в материальные ценности

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

0,05

0,04

-0,01

Отложенные налоговые активы

-

0,13

+0,13

Прочие внеоборотные активы

-

-

-

Оборотные активы - всего,

в том числе

71,20

75,74

+4,54

Запасы

57,71

52,85

-4,86

НДС по приобретенным ценностям

0,88

0,94

+0,06

Долгосрочная дебиторская задолженность

-

-

-

Краткосрочная дебиторская

задолженность

9,13

14,19

+5,06

Краткосрочные финансовые вложения

0,61

-

-0,61

Денежные средства

2,88

7,75

+4,87

Прочие оборотные активы

-

-

-

Итого активов

100

100

0


Как на начало, так и на конец отчетного периода оборотные активы занимают в имуществе больший удельный вес, чем внеоборотные. За отчетный год их удельный вес увеличился на 4,54 пункта, что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов.

Таблица 3

Вертикальный анализ пассива баланса

Статьи пассива

Удельный вес

на начало

года, %

Удельный вес на конец

года, %

Изменение

по структуре (+,-)




1

2

3

Капитал и резервы - всего, в том числе:

93,64

87,31

-6,33

Уставный капитал

30,66

21,82

-8,84

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

-

Добавочный капитал

0,52

0,37

-0,15

Резервный капитал

2,15

1,53

-0,62

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

60,31

63,60

+3,29

Долгосрочные обязательства -

всего, в том числе




0,78

+0,78

Займы и кредиты

-

-

-

Отложенные налоговые обязательства

-

0,78

+0,78

Прочие долгосрочные обязательства

-

-

-

Краткосрочные обязательства -

всего,в том числе

6,36

11,90

+5,54

Займы и кредиты

-

-

-

Кредиторская задолженность

6,33

7,93

+ 1,6

Задолженность перед участниками

по выплате доходов

0,03

3,98

+3,95

Доходы будущих периодов

-

-

-

Резервы предстоящих расходов

-

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

Итого пассивов

100

100

0


Из табл. 3 видно, что в составе пассивов организации преобладает собственный капитал. К концу года наметилась тенденция к незначительному сокращению его доли. В процессе анализа особое внимание необходимо уделять элементам, имеющим наибольший удельный вес, и элементам, доля которых изменялась скачкообразно. Как правило, элементы с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами «проблемных точек» организации. Для получения более точной информации необходимо оценить абсолютные величины указанных элементов.

По результатам анализа баланса в целом можно заключить следующее. Анализ показателей структурной динамики выявил наличие достаточно благоприятной тенденции: 86,92 % всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста оборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в более ликвидные активы, что усиливает финансовую стабильность организации. Наибольшее влияние (71,7 %) на увеличение источников средств оказал прирост собственного капитала.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга. Поэтому на практике целесообразно строить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ – часть перспективного анализа, который необходим в управлении финансовыми ресурсами организации. В процессе трендового анализа строится график возможного развития организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение каждого показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Исключение случайных отклонений позволяет выявить устойчивые динамические ряды отдельных показателей, что может служить достаточно надежной базой для прогнозирования развития хозяйствующих субъектов.


2.4. Анализ состава и структуры внеоборотных активов


Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов, поэтому наиболее общую характеристику структуры активов представляет коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, который рассчитывается по формуле:

оборотные активы

Ко/в= ––––––––––––––––––––––– ( 2.3 )

внеоооротные активы

Значение данного показателя в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств организации.

В ходе анализа структуры активов необходимо оценить изменения абсолютных величин активов, их удельных весов в общей величине активов, значение и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. В ходе анализа выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств организации.

Анализируя изменения величины постоянных активов предприятия, необходимо помнить, что рост стоимости основных средств и незавершенного строительства может быть связан как с реальными вложениями средств, так и с организационно-правовыми изменениями.

Под реальными изменениями стоимости основных средств и незавершенного строительства подразумевается приобретение и реализация постоянных активов, вложение финансовых ресурсов в строительство или перевод объектов строительства в состав основных средств.

К организационно-правовым причинам изменения стоимости рассматриваемых составляющих постоянных активов относится, например, переоценка основных средств предприятия.

Наличие нематериальных активов свидетельствует о вложении капитала в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность, что характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную. Анализ состояния нематериальных активов следует начинать с оценки их динамики в разрезе классификационных групп. Наиболее приемлема оценка структуры нематериальных активов по видам, по источникам поступления, по срокам полезного использования, по степени правовой защищенности, по степени ликвидности и риска вложений капитала, по степени использования в производстве и др.

Для оценки состояния основных средств можно рассчитать следующие показатели:

  • коэффициент износа, определяемый как отношение суммы накопленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств;

  • коэффициент годности, определяемый как отношение остаточной стоимости основных средств и их первоначальной стоимости;

  • доля активной части основных средств,определяемая как отношение стоимости активной части основных средств (как правило, машин и оборудования) к стоимости всех основных средств;

  • коэффициент обновления, рассчитываемый как отношение стоимости поступивших за период основных средств к стоимости основных средств на конец периода;

  • коэффициент выбытия, определяемый как отношение стоимости выбывших за период основных средств к стоимости основных средств на начало периода.

При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.

Отложенные налоговые активы представляют собой часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. По данным первого раздела баланса можно проследить динамику отложенных налоговых активов и прогнозировать величину налоговых отчислений в будущие периоды.

1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


Похожие:

Анализ финансовой отчетности icon2. Принципы подготовки и представления финансовой отчётности Тема Элементы финансовой отчётности
Эволюция и концептуальные основы международных стандартов финансовой отчётности
Анализ финансовой отчетности iconПрактические аспекты перехода на международные стандарты финансовой отчетности
В россии в августе 2010 года вступил в силу закон о консолидированной финансовой отчетности, который устанавливает обязательное применение...
Анализ финансовой отчетности iconКонцепция финансовой отчетности роль финансовой отчетности в современных условиях
Финансовая отчетность: понятия, задачи, составные элементы, их измерения
Анализ финансовой отчетности iconОтчет по консолидированной финансовой отчетности Мы провели аудит прилагаемой консолидированной финансовой отчетности ао
«Шубарколь комир» (далее, “Компания”) и его дочерних предприятий (далее, “Группа”)
Анализ финансовой отчетности iconОтчетности
Оценка статей бухгалтерского баланса, ее влияние на достоверность финансовой отчетности
Анализ финансовой отчетности iconАналитические системы стратегического управления представленные на российском рынке
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным финансовой отчетности
Анализ финансовой отчетности iconПрограмма-минимум кандидатского экзамена по специальности 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика по экономическим наукам
«Анализ финансовой отчетности», «Основы аудита», «Практический аудит», «Международные стандарты аудиторской деятельности», «Статистика»,...
Анализ финансовой отчетности iconПрограмма дисциплины Инвестиционный анализ для факультета Экономика для направления 521600-Экономика
...
Анализ финансовой отчетности iconШпаргалка по анализу финансовой
С66 Шпаргалка по анализу финансовой отчетности: учеб пособие. М.: Тк велби, 2005. 56 с
Анализ финансовой отчетности icon6. Основные показатели бухгалтерской и финансовой отчетности Общества (за последние три года)
Основные показатели бухгалтерской и финансовой отчетности Общества (за последние три года)
Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница