Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества




НазваниеПравила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества
страница1/7
Дата конвертации20.10.2012
Размер0.88 Mb.
ТипДокументы
  1   2   3   4   5   6   7

УТВЕРЖДЕНЫ

Приказом № 22/Ф от «18» декабря 2008 г.

ЗАО «УК «НИК Развитие»

Генеральный директор


_____________________ / Е.Н. Ширковец /

м.п.




ПРАВИЛА

ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ


Закрытым паевым

инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций
«Региональный венчурный фонд инвестиций
в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики»


под управлением

Закрытого акционерного общества

«Управляющая компания «НИК Развитие»

(в редакции от 15 мая 2009 г.)


Москва

2008


СОДЕРЖАНИЕ


I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ 3

II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ 4

III. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ 6

IV. ПРАВА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАИ 8

V. ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ ВЛАДЕЛЬЦЕВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ 9

VI. ВЫДАЧА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ 16

VII. ПОГАШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ 19

VIII. ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ И РАСХОДЫ 21

IX. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВА, СОСТАВЛЯЮЩЕГО ФОНД, И ОПРЕДЕЛЕНИЕ РАСЧЕТНОЙ СТОИМОСТИ ОДНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПАЯ 22

X. ИНФОРМАЦИЯ О ФОНДЕ 22

XI. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ, СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО ДЕПОЗИТАРИЯ, РЕГИСТРАТОРА И ОЦЕНЩИКОВ 23

XII. ПРЕКРАЩЕНИЕ ФОНДА 24

XIII. ВНЕСЕНИЕ ИЗМЕНЕНИЙ В НАСТОЯЩИЕ ПРАВИЛА 24

XIV. ОСНОВНЫЕ СВЕДЕНИЯ О ПОРЯДКЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ДОХОДОВ ИНВЕСТОРОВ 25

ПРИЛОЖЕНИЯ К НАСТОЯЩИМ ПРАВИЛАМ 26


I. Общие положения


1. Полное название паевого инвестиционного фонда - Закрытый паевой инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания «НИК Развитие» (далее - Фонд).

2. Краткое название Фонда – ЗПИФ ВИ «Региональный венчурный фонд Чувашской Республики».

3. Тип Фонда - закрытый.

4. Полное фирменное наименование управляющей компании Фонда - Закрытое акционерное общество «Управляющая компания «НИК Развитие» (далее - управляющая компания).

5. Место нахождения управляющей компании - Российская Федерация, 129281, г. Москва, ул. Менжинского, д. 32, корп. 3.

6. Лицензия управляющей компании от «05» апреля 2005 года № 21-000-1-00213, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам.

7. Полное фирменное наименование специализированного депозитария Фонда - Общество с ограниченной ответственностью «Северо-Западная Финансовая Компания» (далее - специализированный депозитарий).

8. Место нахождения специализированного депозитария - Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, ул. Измайловский пр., д. 4, лит. А.

9. Лицензия специализированного депозитария от «20» декабря 2000 года № 22-000-1-00024, предоставленная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

10. Специализированный депозитарий вправе привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие Фонд, другой депозитарий.

11. Полное фирменное наименование лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев Фонда - Общество с ограниченной ответственностью «Северо-Западная Финансовая Компания» (далее – регистратор).

12. Место нахождения регистратора - Российская Федерация, г. Санкт-Петербург, ул. Измайловский пр., д. 4, лит. А.

13. Лицензия регистратора от «20» декабря 2000 года № 22-000-1-00024, предоставленная Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

14. Полное фирменное наименование аудитора Фонда – Общество с ограниченной ответственностью Аудиторская служба «РЦБ-Деловая Перспектива» (далее - аудитор).

15. Место нахождения аудитора – Российская Федерация, 103009, г. Москва, ул. Тверская, д. 10, стр. 2.

16. Полные фирменные наименования юридических лиц, осуществляющих оценку имущества, составляющего Фонд (далее - оценщики):

16.1. Закрытое акционерное общество «Городское бюро оценки».

16.2. Закрытое акционерное общество «РАМБЛЕР».

17. Места нахождения оценщиков:

17.1. Российская Федерация, 123557, г. Москва, Большой Тишинский пер., д. 40, корп. 2.

17.2. Российская Федерация, 141090, Московская область, г. Юбилейный, ул. Пионерская, д.1/4, пом. Х.

18. Настоящие Правила определяют условия доверительного управления Фондом.

Учредитель доверительного управления передает имущество в доверительное управление управляющей компании для объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления и включения его в состав Фонда на определенный срок, а управляющая компания обязуется осуществлять управление имуществом в интересах учредителя доверительного управления.

Присоединение к договору доверительного управления Фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев Фонда (далее – инвестиционные паи), выдаваемых управляющей компанией.

19. Имущество, составляющее Фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего Фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.

Присоединение к договору доверительного управления Фондом означает отказ владельцев инвестиционных паев от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее Фонд.

20. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего Фонд.

21. Формирование Фонда начинается «16» февраля 2009 года.

Срок формирования Фонда истекает «27» февраля 2009 года.

Стоимость имущества, передаваемого в оплату инвестиционных паев, необходимая для завершения (окончания) формирования Фонда - 280 000 000 (Двести восемьдесят миллионов) рублей.

Датой завершения (окончания) формирования Фонда является дата регистрации изменений, которые вносятся в настоящие Правила в части, касающейся количества выданных инвестиционных паев Фонда.

22. Дата окончания срока действия договора доверительного управления Фондом – «28» декабря 2015 года.


II. Инвестиционная декларация


23. Целью инвестиционной политики управляющей компании является получение дохода при инвестировании имущества, составляющего Фонд, в объекты, предусмотренные настоящими Правилами, в соответствии с инвестиционной политикой управляющей компании.

24. Целью инвестиционной политики управляющей компании является долгосрочное вложение средств в ценные бумаги и доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью.

25. Объекты инвестирования, их состав и описание.

25.1. Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в:

1) денежные средства на счетах и во вкладах в кредитных организациях;

2) обыкновенные акции российских закрытых акционерных обществ;

3) доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью;

4) долговые инструменты.

В целях настоящих Правил под долговыми инструментами понимаются:

  • государственные ценные бумаги Российской Федерации;

  • государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

  • облигации российских хозяйственных обществ, отвечающие одновременно следующим требованиям:

- условия выпуска предусматривают право на получение от эмитента только денежных средств или эмиссионных ценных бумаг;

- облигации включены в котировальные списки фондовых бирж;

- государственная регистрация выпуска облигаций сопровождалась регистрацией проспекта ценных бумаг или в отношении облигаций зарегистрирован проспект ценных бумаг (проспект эмиссии ценных бумаг);

- облигации выпущены российскими хозяйственными обществами, более 25 процентов размещенных акций (долей в уставных капиталах) которых составляют активы Фонда;

- лица, обязанные по облигациям, составляющим имущество Фонда, должны быть зарегистрированы в Российской Федерации.

Эмитентами облигаций могут являться федеральные органы исполнительной власти и органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, российские юридические лица.

25.2. Российские закрытые акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью, обыкновенные акции, доли в уставных капиталах и облигации которых приобретаются в состав активов Фонда, должны соответствовать критериям отнесения их к субъектам малого предпринимательства в научно-технической сфере, установленным законодательством Российской Федерации на момент приобретения такого актива в состав активов Фонда и должны быть зарегистрированы в соответствии с законодательством Российской Федерации на территории Чувашской Республики.

В состав активов Фонда не могут входить доли российских обществ с ограниченной ответственностью и обыкновенные акции российских закрытых акционерных обществ, если указанные общества являются аффилированными лицами специализированного депозитария, аудитора, оценщика, регистратора, или осуществляют:

  • деятельность кредитных организаций;

  • страховую деятельность;

  • деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг;

  • аудиторскую деятельность;

  • оценочную деятельность;

  • деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;

  • деятельность по организации и проведению азартных игр в букмекерских контрах и тотализаторах;

  • строительство зданий и сооружений;

  • организацию биржевой деятельности;

  • туроператорскую деятельность;

  • турагентскую деятельность;

  • деятельность по продаже прав на клубный отдых.

25.3. Ценные бумаги, составляющие Фонд, могут быть как допущены, так и не допущены к торгам организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Ценные бумаги, составляющие Фонд, могут быть как включены, так и не включены в котировальные списки фондовых бирж.

25.4. В состав активов Фонда не могут входить государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, не включенные в котировальные списки фондовых бирж.

В состав активов Фонда могут входить только обыкновенные акции и доли в уставных капиталах российских хозяйственных обществ, представивших управляющей компании бизнес-план развития, содержащий соответствующие инвестиционной декларации Фонда цели и объем финансирования хозяйственного общества за счет имущества, составляющего Фонд.

26. Структура активов Фонда должна одновременно соответствовать следующим требованиям:

1) денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов;

2) оценочная стоимость ценных бумаг российских хозяйственных обществ, включенных в котировальные списки фондовых бирж (за исключением котировального списка «И»), может составлять не более 30 процентов стоимости активов;

3) оценочная стоимость акций и облигаций российских хозяйственных обществ, включенных в котировальный список «И» фондовых бирж, а также не включенных в котировальные списки фондовых бирж, и оценочная стоимость долей в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью в сумме должны составлять:

  • не менее 10 процентов стоимости активов - по истечении 1 года с даты завершения формирования Фонда;

  • не менее 30 процентов стоимости активов - по истечении 3 лет с даты завершения формирования Фонда;

  • оценочная стоимость обыкновенных акций и облигаций одного российского закрытого акционерного общества на момент заключения договора об их приобретении может составлять не более 15 процентов стоимости активов Фонда;

  • оценочная стоимость долей в уставном капитале и облигаций одного общества с ограниченной ответственностью на момент заключения договора об их приобретении может составлять не более 15 процентов стоимости активов Фонда;

Требования настоящего пункта применяются с истечения 30 дней с даты завершения (окончания) формирования фонда и до даты возникновения основания прекращения фонда.

Требование подпункта 3 настоящего пункта не применяется, если до окончания срока договора доверительного управления фондом осталось менее 1 года.


27. Описание рисков, связанных с инвестированием.

Управляющая компания не гарантирует доходность инвестиций в Фонд. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего Фонд.

Инвестирование в ценные бумаги связано с высокой степенью рисков, и не подразумевает гарантий, как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.

Стоимость объектов вложения средств и соответственно расчетная стоимость инвестиционного пая могут увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в Фонд. Заявления любых лиц об увеличении в будущем стоимости инвестиционного пая могут расцениваться не иначе как предположения.

Настоящее описание рисков не раскрывает информации обо всех рисках вследствие разнообразия ситуаций, возникающих при инвестировании.

В наиболее общем виде понятие риска связано с возможностью положительного или отрицательного отклонения результата деятельности от ожидаемых или плановых значений, т.е. риск характеризует неопределенность получения ожидаемого финансового результата по итогам инвестиционной деятельности.

Для целей настоящего описания под риском при осуществлении операций по инвестированию понимается возможность наступления события, влекущего за собой потери для инвестора.

Инвестор неизбежно сталкивается с необходимостью учитывать факторы риска самого различного свойства. Риски инвестирования в ценные бумаги включают, но не ограничиваются следующими рисками:

- политические и экономические риски, связанные с возможностью изменения политической ситуации, экспроприации, национализации, проведения политики, направленной на ограничение инвестиций в отрасли экономики, являющиеся сферой особых государственных интересов, падением цен на энергоресурсы и прочие обстоятельства;

- системный риск, связанный с неспособностью большого числа финансовых институтов выполнять свои обязательства. К системным рискам относится риск банковской системы;

- рыночный риск, связанный с колебаниями курсов валют, процентных ставок, цен финансовых инструментов;

- ценовой риск, проявляющийся в изменении цен ценных бумаг, которое может привести к падению стоимости активов Фонда;

- риск неправомочных действий в отношении имущества Фонда и прав на него со стороны третьих лиц;

- кредитный риск, связанный, в частности, с возможностью неисполнения принятых обязательств со стороны эмитентов ценных бумаг и контрагентов по сделкам;

- риск рыночной ликвидности, связанный с потенциальной невозможностью реализовать активы по благоприятным ценам;

- операционный риск, связанный с возможностью неправильного функционирования оборудования и программного обеспечения, используемого при обработке транзакций, а также неправильных действий или бездействия персонала организаций, участвующих в расчетах, осуществлении депозитарной деятельности и прочие обстоятельства;

- риск, связанный с изменениями действующего законодательства;

- риск возникновения обстоятельств непреодолимой силы, таких как природные катаклизмы и военные действия;

- инновационный риск. Любой инновационный проект, в основе которого лежат научные разработки, несет в себе вероятность научной ошибки, недостаточной технологической и конструкторской проработки, что определяет инновационные риски. Управляющая компания прилагает максимум усилий для минимизации подобных рисков, отбирая из множества технических решений наиболее проработанные и прошедшие тщательную экспертизу;

- риск бизнес-проекта. Осуществление любого бизнес-проекта сопряжено с риском его нереализации как за счет рыночных факторов, так и вследствие управленческих ошибок. Управляющая компания прилагает все усилия для уменьшения рыночных рисков нереализации проектов за счет тщательной и всесторонней оценки бизнес-планов, в том числе – реальности реализации конкретных бизнес-проектов. Управляющая компания стремится исключить риски, связанные с ошибками управления, участвуя в управлении и осуществляя контроль над управлением хозяйственными обществами, которые реализуют соответствующие бизнес-проекты.

Общеизвестна прямая зависимость величины ожидаемой прибыли от уровня принимаемого риска. Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли различно и зависит от целого ряда объективных и субъективных факторов. При планировании и проведении операций с инвестиционными паями инвестор всегда должен помнить, что на практике возможности положительного и отрицательного отклонения реального результата от запланированного (или ожидаемого) часто существуют одновременно и реализуются в зависимости от целого ряда конкретных обстоятельств, степень учета которых, собственно, и определяет результативность операций инвестора.

Результаты деятельности управляющей компании в прошлом не являются гарантией доходов Фонда в будущем, и решение о приобретении инвестиционных паев принимается инвестором самостоятельно после ознакомления с настоящими Правилами.




  1   2   3   4   5   6   7


Похожие:

Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества iconО порядке отбора проектов для финансирования из средств Закрытого паевого инвестиционного фонда
«Региональный фонд венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики»
Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества iconЗпифви «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Тюменской области» a b
Венчурный фонд – это, прежде всего, инвестор, вкладывающий в бизнес на ранней стадии
Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества iconПрограмма Региональной сессии практического консалтинга
«Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики»
Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества iconЗаявка содержит информацию для регистрации и рассмотрения предложений по проекту, представляемому в управляющую компанию, аккредитованную при некоммерческой
...
Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества iconСибирская венчурная ярмарка
Исполнительный директор Фонда содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Новосибирской...
Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества icon«Практические аспекты презентации бизнеса инвестору» программ а
Директор Фонда содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Новосибирской области
Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества iconМинистерство экономического развития и торговли саратовской области некоммерческая организация «фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно технической сфере саратовской области»
Первая часть сборника содержит краткие описания инновационных проектов, представленных в рамках Треть
Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества icon«Финам Информационные технологии» содержание резюме 3
Общая характеристика Закрытого паевого инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций «Финам Информационные технологии»...
Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества iconПорядок отбора проектов для инвестирования за счет средств зпиф смешанных инвестиций
Настоящий документ определяет порядок и условия отбора проектов для финансирования за счет средств Закрытого паевого инвестиционного...
Правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Чувашской Республики» под управлением Закрытого акционерного общества iconУчебное пособие Чита 2003 удк ббк к ответственный за выпуск к т. н. Рыбакова О. И. Рецензенты
В пособии рассматриваются вопросы, связанные с осуществлением инвестиционной политики на всех уровнях, государственным управлением...
Разместите кнопку на своём сайте:
Бизнес-планы


База данных защищена авторским правом ©bus.znate.ru 2012
обратиться к администрации
Бизнес-планы
Главная страница